إرنست ويونغ: 26 اكتتاب بـ2.9 مليار دولار حصيلة صفقات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال 2018

كشف أحدث تقرير لشركة إرنست ويونغ حول الاكتتابات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا عن تسجيل 26 اكتتاباً بقيمة إجمالية بلغت 2.9 مليار دولار، بزيادة نسبتها 24.6٪ مقارنة مع عام 2017، في حين انخفض عددها بنسبة 23.5٪.

وقال فِل غاندير، رئيس خدمات استشارات الصفقات في إرنست ويونغ أنالشرق الأوسط وشمال إفريقيا: “شهد نشاط الاكتتابات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تراجعاًفي عام 2018، حيث قامت عدة مؤسسات في المنطقة بتأجيل خطط طرح أسهمها للاكتتاب، بسبب الظروف الاقتصادية الصعبة التي تؤثر على الأعمال الإقليمية، ومخاوف التجارة العالمية، بالاضافة الى التغييرات التنظيمية وأسعار الفائدة المرتفعة خلال العام الماضي في تراجع نشاط الاكتتابات، مشيرًا  إلا أنه وعلى الرغم من ذلك التراجع، فقد شهدت المنطقة تسجيل 26 اكتتاباًفي قطاعات مختلفة خلال العام الماضي، مما يشير إلى وجود إقبال على نشاط أكثر تنوعاً”.

وعلى صعيد دول مجلس التعاون الخليجي، فقد سجلت 18 صفقة في عام 2018، بقيمة إجمالية بلغت 2.56 مليار دولار، بقيادة المملكة العربية السعودية عبر تسجيلها 12 صفقة بقيمة 1.4 مليار دولار.

سجلت المملكة العربية السعودية صفقتي اكتتاب في الربع الأخير من عام 2018، هما اكتتاب صندوق الاستثمار العقاري “الخبير ريت”، والذي جمع 64.1 مليون دولار أمريكي، واكتتاب الشركة الوطنية للتربية والتعليم الذي جمع 66.7 مليون دولار أمريكي. وتعمل سوق “تداول” حالياًعلى العديد من المبادرات بما في ذلك إطلاق عقود آجلة لمؤشر الأسهم (والمخطط لها في الربع الأول من عام 2019)، وإطلاق برنامج حوافز خاص للشركات المحلية لإدراج أسهمها على قوائم التداول.

كما تخطط المملكة لخصخصة أكثر من 20 شركة حكومية في عام 2019،تتوزع على قطاعات متنوعة، مثل المياه والزراعة والطاقة والرياضة. وللمساهمة في تعزيز الشفافية، تخطط الحكومة السعودية للاحتفاظ بأسهم أقلية في تلك الشركات، وتنفيذ اكتتابات عامة، وغيرها من الصفقات على نسبة محددة في الشركات المطروحة للخصخصة.

فيما شهدت سوق البحرين للأوراق المالية اكتتاب مشغل الموانئ “أيه بي إم تيرمينالز” في الربع الأخير من عام 2018، والذي حقق عائدات بقيمة 32 مليون دولار أمريكي. وتمت تغطية الاكتتاب بمعدل 5.4 مرات، مما يجعله أكثر الاكتتابات نجاحاً في البحرين خلال أكثر من عقد من الزمن.

كما تخطط بورصة ناسداك دبي لإطلاق التداول على العقود الآجلة لمؤشر أسهم MSCI الإمارات العربية المتحدة في عام 2019، بهدف توفير وسيلة جديدة للمستثمرين للتعرض على الشركات الإماراتية.

وأصدرت وكالةS&P  بياناً تشير فيه إلى أنها ستقوم في عام 2019 بإضافة الكويت إلى مؤشرات S&P Dow Jones Global Benchmarkمع منعها تصنيف أسواق ناشئة. وتنتظر سوق الكويت للأوراق المالية حالياً قرار مؤسسة MSCI في عام 2019 بشأن ترقية البورصة إلى وضع الأسواق الناشئة من وضع السوق الحدودية التي تتمتع بها حالياً.

فيما شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا 7 اكتتابات بقيمة إجمالية بلغت 1.085 مليار دولار في الربع الأخير من عام 2018، واحد منها في مجال صناديق الاستثمار العقاري.

واشار التقرير الى ان كل من مصر والمغرب والجزائر سجلت صفقة اكتتاب واحدة لكل منها، بقيمة إجمالية بلغت 176.7 مليون دولار أمريكي. وقد حقق اكتتاب شركة “ثروة كابيتال” في البورصة المصرية 123.2 مليون دولار أمريكي خلال الربع الرابع من عام 2018. وقامت الحكومة المصرية بتأجيل بيع حصة 4.5٪ من شركة التبغ الشرقية المملوكة للدولة بسبب تقلبات السوق، والتي أدت أيضاً إلى تأجيل العديد من صفقات الاكتتابات الخاصة المخطط لها مبدئياً إلى عام 2019.

أما في المغرب، فقد جمع اكتتاب شركة موتانديس 44 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع، ليحتل المركز الثاني من حيث الحجم في بورصة الدار البيضاء في عام 2018.

وشهد بورصة الجزائر إدراج أسهم أول شركة من فئة الشركات الصغيرة والمتوسطة، وكان اكتتاب شركة AOM Invest Spaقد جمع عائدات بقيمة 9.5 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2018. وكانت بورصة الجزائر قد افتتحت قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة كجزء من مشروع تحديث السوق المالي، بهدف زيادة مساهمة هذا القطاع في توظيف المدخرات وتمويل الاقتصاد.

أما على الصعيد العالمي، فقد استمر تباطؤ نشاط صفقات الاكتتاب في الربع الرابع من عام 2018، حيث شهدت هذه الفترة 326 اكتتاباً جمعت 53.7 مليار دولار أمريكي، بانخفاض نسبته 34٪ و10٪ على التوالي، مقارنةً بالربع الرابع من عام 2017.