الأهلي فاروس تحدد القيمة العادلة لسهم عبور لاند عند 7.50 جنيه

حددت إدارة البحوث ببنك الاستثمار الأهلي فاروس القمية العادلة لسهم عبور لاند عند عادلة 7.50 جنيه، مع توصيه محايدة على السهم.

وأشارت المذكرة لنتائج أعمال الشركة خلال الربع الثالث من 2021، والتي أظهرت تسجيل إجمالي إيرادات بقيمة 820 مليون جنيه (+28.3% ربعيًا، و3.1% سنويًا)، متخطية توقعاتنا البالغة 776 مليون جنيه بنسبة 5.7%.

وارتفعت الإيرادات في التسعة أشهر الأولى بنسبة 3.8% سنويًا إلى 2.123 مليار جنيه. أما أحجام المبيعات، فقد تراجعت بنسبة 5% سنويًا إلى 29,800 طن في الربع الثالث 2021، نتيجة أثر سنة الأساس لأن الشركة سجلت في الربع الثالث من العام الماضي أحجام مبيعات قياسية للجبن الأبيض، مع ذلك، خفضت الشركة متوسط سعر البيع بنسبة 5% لتعوض انخفاض الأحجام، وترتب على ذلك استقرار إيراداتها على أساس سنوي خلال التسعة أشهر الأولى من العام.

وارتفع مجمل مبيعات الألبان ارتفاعًا ملحوظًا نسبته 28.7% سنويًا في التسعة أشهر الأولى إلى 130 مليون جنيه، ليشكل 6.1% من مجمل مبيعات الشركة.

كما أشارت المذكرة لقرار الإدارة برفع أسعار منتجات الألبان تدريجيًا لتعوض ارتفاع أسعار خام الحليب الطازج محليًا.  إضافة إلى ذلك، تمكنت الإدارة من إلغاء الخصومات والعروض تدريجيا لتخلق لمنتجاتها مكانة وسط العلامات التجارية الكبيرة.

عن منتجات العصائر، انخفض مجمل المبيعات 17% سنويًا في التسعة أشهر الأولى إلى 27 مليون جنيه، ولكن الشركة وضعت استراتيجية جديدة لهذا النشاط.  فيما يتعلق بمجمل مبيعات الجبن المطبوخ، ارتفعت 75% سنويًا في التسعة أشهر الأولى إلى 21 مليون جنيه مقارنة مع 12 مليون جنيه في التسعة أشهر الأولى من العام الماضي نتيجة إغلاق المدارس في ذلك التوقيت.

وتوقعت «الأهلي فاروس» تحسن مبيعات منتجات الجبن المطبوخ، بعد عودة الحياة إلى المدارس في العام الحالي.