محللان: البورصة تستعد لموجة صعود محتملة الأسبوع المقبل بدعم عمليات تجميع وإعادة هيكلة المحافظ

تتجه توقعات المحللين نحو أداء إيجابي للسوق المصرية خلال الأسبوع المقبل، خاصة بعد انتهاء ضغوط المراجعات العالمية وعمليات “غربلة” المحافظ الاستثمارية، التي أثرت على تداولات الأسبوع الماضي.

وأشار الخبراء إلى أن المؤشرات اقتربت من مناطق دعم رئيسية، ما فتح الباب أمام موجة تجميع قوية من جانب المؤسسات المحلية والأجنبية، تمهيدًا لاحتمالات اختراق مستويات مقاومة مهمة خلال الجلسات المقبلة.

ويرجّح المحللان أن يستهدف مؤشر EGX30 العودة أعلى مستوى 40 ألف نقطة مع تحسّن شهية المخاطرة وبدء شهر تداول جديد، فيما قد يستعيد مؤشر EGX70 زخمه للصعود نحو مستويات مقاومة تتراوح بين 12300 و12400 نقطة، بدعم من النشاط الملحوظ في الأسهم الصغيرة والمتوسطة وصفقات الاستحواذ والأخبار الإيجابية المنتظرة بالسوق.

قالت حنان رمسيس، محلل أسواق المال، إن تداولات الأسبوع شهدت تقلبات حادة دفعت مؤشر EGX30 إلى التراجع نحو مستوى 39500 نقطة، بينما تحرك مؤشر EGX70 بين مستويي 12000 و12150 نقطة، وذلك وسط ضغوط بيعية ناتجة عن مبيعات المؤسسات العربية والأجنبية المتأثرة بمراجعات MSCI، التي أدت إلى غربلة المحافظ الاستثمارية ورفع نسب المارجن لدى المتعاملين، ما تسبب في موجة بيع مكثفة وانخفاض المؤشرات قرب مناطق الدعم الرئيسية.

وأضافت رمسيس أن المؤشر الرئيسي، بعد تسجيله مستوى 41300 نقطة، كان يستهدف مواصلة الصعود، إلا أن مراجعات MSCI أعادت الضغط عليه ودفعته للتراجع مجددًا باتجاه 39500 نقطة.

وتوقعت أنه خلال الأسبوع المقبل، وخاصة بعد جلسة نهاية الشهر يوم الأحد ومع بداية شهر تداول جديد، قد يتمكن المؤشر من اختراق مستوى 40000 نقطة وصولًا إلى 40500 نقطة، وفي حال الثبات أعلى هذا المستوى قد يعاود استهداف 41300 نقطة، بدعم من الأخبار الإيجابية وعمليات إعادة هيكلة المحافظ ونتائج الأعمال وصفقات الاستحواذ، التي تصب في صالح الأسهم القيادية.

وأشارت إلى أن المؤسسات المحلية بدأت بالفعل عمليات تجميع شرائي بجلسة اليوم، متوقعة استمرارها مع بداية الشهر الجديد بما يدعم رحلة الصعود.

وفيما يتعلق بمؤشر EGX70، أوضحت أن المؤشر وصل إلى 12100 نقطة، ومن المتوقع أن يستعيد عافيته نحو 12300 نقطة التي تشكل منطقة مقاومة مهمة، وفي حال تجاوزها قد يستهدف 12550 ثم 12750 وصولًا إلى 13000 نقطة. وأكدت أن بداية الشهر الجديد ستكون أكثر وضوحًا للسوق مع عودة المؤسسات للشراء وارتفاع قيم التداول بما يبقي المؤشرات في المنطقة الخضراء.

ولفتت رمسيس إلى أن جلسات الأسبوع الماضي شهدت ضغوطًا بيعية على قطاعي التشييد والبناء والعقارات، خاصة على الأسهم القيادية، نتيجة تبادل المراكز بين الأسهم. لكنها رجّحت أن تستعيد الأسهم القيادية نشاطها خلال الأسبوع المقبل بعد وصولها إلى مناطق دعم مهمة، ما يمهد لاستئناف الاتجاه الصاعد، خاصة مع دعم أخبار الاستحواذات وعروض الشراء، بالإضافة إلى النتائج الإيجابية لبعض الشركات التي حققت نموًا في المبيعات أو غيرت نطاق الطاقة المستخدمة.

وختمت بتحديد مستويات السوق، حيث تقع مقاومة EGX30 عند 40500 نقطة ثم 41400 نقطة، بينما تتمثل مستويات الدعم عند 39500 – 39800 نقطة. أما دعم EGX70 فيقع بين 11950 – 11000 نقطة، وتتمثل مقاومته الرئيسية عند 12400 نقطة، وفي حال اختراقها قد يستهدف 12750 ثم 13000 نقطة.

ومن جانبه قال حسام عيد محمود، عضو مجلس إدارة شركة كابيتال فايننشال القابضة للاستثمارات المالية، إن المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 أنهى تعاملات الأسبوع على ارتفاع ملحوظ قدره 501.99 نقطة بنسبة 1.27%، مغلقًا عند مستوى 40039.24 نقطة.

وأوضح أن هذا الأداء الإيجابي جاء مدعومًا بصعود وارتداد أغلب الأسهم القيادية، إضافة إلى اتجاه المؤسسات المالية، وخاصة الأجنبية، للشراء من جديد وزيادة ضخ السيولة في الأسهم القيادية بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية، ما انعكس إيجابًا على أداء المؤشر ودفعه لاستعادة مستوى المقاومة الرئيسي عند 40000 نقطة والإغلاق أعلاه، وفي المقابل، اتجهت المؤسسات المالية المصرية والعربية إلى البيع وجني الأرباح.

وأشار عيد إلى أنه من المتوقع أن يشهد المؤشر الرئيسي خلال تعاملات الأسبوع المقبل استقرارًا أعلى مستوى الدعم 40000 نقطة، وهو ما قد يدفعه لمواصلة الصعود وتحقيق مكاسب إضافية واختبار مستوى المقاومة 41000 نقطة. أما في حال العودة للتصحيح وعدم الحفاظ على مستوى الدعم، فقد يتجه المؤشر لاختبار مستوى 39400 نقطة قبل الارتداد مجددًا.

وعن مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة EGX70، أوضح عيد أنه أنهى أيضًا تعاملات الأسبوع على ارتفاع بنحو 81.92 نقطة بنسبة صعود 0.67%، مسجلًا مستوى إغلاق عند 12244.31 نقطة، بدعم من الأداء الإيجابي لمعظم الأسهم الصغيرة والمتوسطة وحركة المتاجرة السريعة، بالإضافة إلى اتجاه المستثمرين الأفراد المصريين والأجانب للشراء وزيادة مراكزهم المالية، ما ساهم في استعادة مستوى المقاومة عند 12200 نقطة.

وتوقع أن يشهد المؤشر السبعيني خلال الأسبوع المقبل استقرارًا أعلى مستوى الدعم الرئيسي 12200 نقطة، مما قد يدفعه لمواصلة الصعود واختبار مستوى المقاومة 12400 نقطة، مدعومًا باستمرار نشاط الأسهم الصغيرة والمتوسطة والمتاجرة السريعة واتجاه الأفراد للشراء.