توقعات بتسجيل مصرف أبو ظبي الإسلامي أرباح بقيمة 3 مليار جنيه خلال 2023

حددت إدارة البحوث ببنك الاستثمار برايم، السعر المستهدف لسهم مصرف أبوظبي الاسلامي- مصر خلال الـ12 شهر عند 27.4 جنيه، لينضم لقائمة أسهم قطاع البنوك المرشحة للصعود بالبورصة المصرية خلال العام الجاري 2023 بنسبة صعود 36%.
ووفقًا للمذكرة البحثية التي حصلت «أموال الغد» على نسخة منها، من المتوقع أن تصل أرباح مصرف أبو ظبي الإسلامي – مصر تصل إلى 3.0 مليار جنيه خلال 2023.
أوضحت برايم خلال مذكرة بحثية، أن السهم يتمتع بمحفزات رئيسية تشمل النمو القوي في محفظة القروض مع نمو الأرباح لأعلى من المتوقع، مشيرة إلى المخاطر الرئيسية التي قد تنتج من تدهور جودة الأصول نتيجة تقلبات أسعار الفائدة غير المواتية فينتج عنه نمو أبطأ من المتوقع.
وأشارت «برايم» إلى استراتيجية النمو التي اتبعها مصرف أبو ظبي الإسلامي – مصر ، والتي سمحت له بتحقيق عوائد أعلى لمساهميه من المتوسط حيث تمكن البنك من تحقيق معدل نمو سنوي مركب لمدة 4 سنوات بنسبة 33% في الأرباح لتصل إلى 1.4 مليارجنيه في 2021.
فضلًا عن معدل نمو سنوي مركب مرتفع لمحفظة القروض بنسبة 29% لتصل إلى 45 مليار جنيه أعلى من النمو المركب في إجمالي الإقراض في السوق البالغ 20%، مضيفا أن ذلك كان مدفوعا بالنمو القوي في ودائع البنك بمعدل نمو سنوي مركب لمدة 4 سنوات بنسبة 26% إلى 76 مليار جنيه كأعلى من النمو المركب في إجمالي الودائع في السوق البالغ 18%.
أضافت أن هذا النمو يأتي مصحوبا بجودة ائتمانية قوية وربحية مرتفعة ما دفع هذا النهج المركز عالي الانتقالية إلى أن يكون العائد على حقوق الملكية للبنك هو الأعلى في السوق، مسجلاً 26% في 9 أشهر 2022.
وذكرت أن المخاطرة الأساسية للبنك تمثلت في انخفاض معدل كفاية رأس المال الذي ارتفع إلى 14.1% في 9 أشهر 2022 ولكن تم التحوط ضد تلك النقطة من خلال زيادتين متتاليتين في رأس المال بلغتا ملياري جنيه ومليار جنيه على التوالي.
وعلى صعيد التحديات الاقتصادية الأخيرة، قالت «برايم» إن البنك يتمتع بفجوة إعادة تسعير أصول إيجابية تجعله مستفيداً جيداً من ارتفاع أسعار الفائدة، في حين أنه أحد البنوك الأقل تضرراً من نسبة الاحتياطي الإلزامي الجديدة التي تم رفعها مؤخراً (RRR) والبالغة 18%، كما أن البنك لديه تمويل مسائد بالدولار (من البنك الأم) يعادل 1.6 مليار جنيه في الربع الثالث 2022، وهو ما سيدعم معدل كفاية رأس المال بشكل أكبر بعد انخفاض قيمة الجنيه، حيث تمثل العملة الأجنبية حوالي 17% فقط من محفظة أصول مصرف أبوظبي الإسلامي – مصر.