رويال للتأمين تحصل على تصنيف ائتماني «bb» بنظرة مستقبلية مستقرة

منحت وكالة AM Best العالمية شركة رويال للتأمين تصنيف القوة المالية عند درجة B (عادل)، وتصنيف الجدارة الائتمانية للجهة المصدرة طويل الأجل عند “bb” (عادل).

كما منحت الوكالة الشركة التصنيف الوطني المصري عند درجة “aaa.EG” (استثنائي)، وقد جاءت النظرة المستقبلية لهذه التصنيفات مستقرة.

وبحسب الموقع الإلكتروني لوكالة التصنيف العالمية، تعكس هذه التصنيفات قوة الميزانية العمومية لشركة رويال، والتي تقيّمها AM Best بأنها قوية، إلى جانب أدائها التشغيلي المناسب، وملف أعمال محدود، وإدارة مخاطر مؤسسية (ERM) ذات مستوى هامشي.

وتعتمد قوة الميزانية العمومية لرويال على رسملتها المعدلة وفقاً للمخاطر عند أقوى مستوى، وفقًا لما يقيسه نموذج الملاءة الرأسمالية الخاص بمعيار كفاية رأس المال من AM Best والمعروف بـ”BCAR”.

وتتوقع الوكالة أن تظل نتائج BCAR للشركة عند هذا المستوى القوي، مدعومة بقدرتها الجيدة على توليد رأس المال داخليًا.

وعلى الرغم من اتباع رويال للتأمين نهجًا استثماريًا محافظًا من حيث فئات الأصول، إلا أن تركّز أصولها داخل مصر، يجعل ميزانيتها العمومية معرضة لاحتمالات التقلب، في ظل ارتفاع مستويات المخاطر الاقتصادية والسياسية ومخاطر النظام المالي في البلاد.

ويُعد اعتماد الشركة على إعادة التأمين عاملاً مقيدًا لتقييم القوة المالية، إلا أن هذا العامل يتم تخفيفه جزئيًا عبر استخدام برنامج إعادة تأمين عالي الجودة.

وتمتلك رويال سجلًا جيدًا من الأداء التشغيلي المناسب، يتضح من متوسط عائدٍ مرجّح على حقوق الملكية ومعدل خسائر ومصاريف (Combined Ratio) خلال خمس سنوات (2020-2024) بلغ 28.8% و95.8% على التوالي، وذلك ضمن بيئة مرتفعة التضخم في مصر. كما تعتمد ربحية الشركة بشكل كبير على الدخل الاستثماري المدعوم بأسعار الفائدة المرتفعة، والذي شكّل 77% من صافي الربح قبل الضريبة خلال السنة المالية 2024/2023.

ويعكس تقييم ملف الأعمال مكانة رويال ضمن أكبر ست شركات تأمين في مصر، مع تخصصها في تأمينات السيارات والتأمين الطبي، حيث بلغت حصتها السوقية في العام المالي 2024 نحو 6% و4% على التوالي.

وتظهر الشركة قدرًا من التنويع في الأقساط على أساس إجمالي، مع أنشطة إضافية تشمل الحريق والهندسي والبحري، ويظل ملف أعمالها محدودًا داخل السوق المصرية فقط.

كما تُعد منظومة إدارة المخاطر المؤسسية لدى رويال في مرحلة تطور، حيث اتخذت الشركة خطوات إيجابية خلال السنوات الأخيرة لتفعيل عمليات وهياكل إدارة المخاطر، إلا أنها ما تزال بحاجة إلى مزيد من التطوير لترسيخ الإطار بشكل كامل وتعزيز ثقافة الوعي بالمخاطر عبر جميع مستويات المؤسسة.