وكالة AM Best تؤكد التصنيف الائتماني للمصرية للتأمين التكافلي عند «bb-»

أكدت وكالة AM Best للتصنيف الإئتماني على تصنيف القوة المالية للشركة المصرية للتأمين التكافلي – ممتلكات (EGTAK)، عند درجة B- مقبول، وتصنيف ائتمان المُصدر طويل الأجل عند درجة “bb-” (مقبول)، وتصنيف المقياس الوطني (NSR) عند درجة aa+.EG (متفوق). وذلك مع نظرة مستقبلية مستقرة التصنيفات.

واوضحت الوكالة في بيان صادر لها أن هذه التصنيفات تعكس قوة الميزانية العمومية لشركة EGTAK، والتي تُقيّمها AM Best بأنها قوية، بالإضافة إلى أدائها التشغيلي الكافي، وملف أعمالها المحدود، وإدارة مخاطرها المؤسسية الهامشية.

وأضافت قوة الميزانية العمومية لشركة EGTAK استندت إلى رأسمالها المعدل حسب المخاطر عند مستوى قوي للغاية، كما يُقاس بنسبة كفاية رأس المال (BCAR) من Best، للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2024. حيث قيمت AM Best رأس مال الشركة المُعدّل حسب المخاطر على أساس مُجمّع، بما في ذلك أموال حملة الوثائق والمساهمين، وذلك بموجب التفويض المُعلن في نظامها الأساسي الذي يُلزم صندوق المساهمين بدعم صندوق حملة الوثائق.

وتتوقع AM Best أن يتعزز رأس مال الشركة المُعدّل حسب المخاطر من خلال المساهمات الرأسمالية المُستمرة من مساهميها وتوليد رأس مال داخلي قوي.

وأرجعت استهلاك رأس مال شركة EGTAK في المقام الأول إلى محفظتها الاستثمارية، التي تتكون في الغالب من السندات السيادية المصرية. وعلى الرغم من التوزيع المُحافظ نسبيًا للاستثمارات التي تُقدمها الشركة حسب فئات الأصول، تُعتبر جودة الأصول ضعيفة نظرًا لتركيزها في مصر، حيث يوجد مستوى عالٍ من المخاطر الاقتصادية والسياسية ومستوى عالٍ جدًا من مخاطر النظام المالي.

وقيمت AM Best الأداء التشغيلي للشركة المصرية للتأمين التكافلي ممتلكات بأنه كافٍ، حيث أبلغت الشركة عن متوسط عائد مُرجح على حقوق الملكية لمدة خمس سنوات (2020-2024) ونسبة تشغيل مُجمّعة بلغت 24.7% و98.5% على التوالي. رغم تحقيق الشركة أرباحًا بشكل عام، لا تزال الظروف الاقتصادية الكلية الصعبة في مصر، ولا سيما ارتفاع التضخم، قائمة.

يعكس تقييم ملف الأعمال مكانة EGTAK كشركة تأمين تكافلي متوسطة المستوى في مصر، بحصة سوقية تبلغ حوالي 5% في السنة المالية 2024. كما يقتصر ملف أعمال الشركة على العمل داخل مصر، ويتركز بشكل معتدل في قطاعي النفط والغاز، وتأمين الائتمان، واللذين شكلا 31.81% و21.82% من إجمالي أقساط التأمين المكتتبة في السنة المالية 2024، على التوالي.

وأشارت أنه في السنوات الأخيرة، اتخذت EGTAK خطوات لإضفاء الطابع الرسمي على وظيفة إدارة المخاطر المؤسسية (ERM) الخاصة بها، وتعزيز ثقافة الوعي بالمخاطر في جميع أنحاء المؤسسة. وتتوقع AM Best أن المزيد من التحسينات في إطار عمل وممارسات إدارة المخاطر المؤسسية في EGTAK ستدعم الشركة في تنفيذ خطتها الاستراتيجية للأعمال.