بقيمة عادلة 22.55 جنيه للسهم.. 45.4 مليار جنيه مبيعات متوقعة لـ«طلعت مصطفى» خلال 2023

قامت وحدة بحوث الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية، برفع التقييم العادل لمجموعة طلعت مصطفى القابضة إلى 22.55 جنيه للسهم مع التوصية بزيادة الأوزان النسبية.

أوضحت «الأهلي فاروس» في مذكرة بحثية حصلت «أموال الغد» على نسخة منها، أن رفع التقييم العادل من 19.67 جنيه إلى 22.55 جنيه للسهم جاء بعد تحقيق مبيعات بقيمة 32.9 مليار جنيه في النصف الأول 2023، وهي قيمة تجاوزت التوقعات لمبيعات عام 2023.

تابعت أن البقاء على توصية زيادة الأوزان النسبية على سهم الشركة جاءت بعد رفع التوقعات لمبيعات 2023 إلى 45.4 مليار جنيه، ورفع التوقعات لإيرادات الفنادق في 2023 إلى 3.0 مليار جنيه؛ وذلك طبقا للتقييم العادل البالغ 22.55 جنيه للسهم.

مستويات المبيعات تتخطي توقعات عام 2023، وإيرادات الفنادق تتضاعف تقريبًا:

سجلت الشركة مبيعات ملفتة للأنظار خلال الربع الثاني 2023، حيث ارتفعت 248.7% سنويًا و69.5% ربعيًا إلى 20.7 مليار جنيه. وبذلك، ترتفع مبيعات النصف الأول 191.0% سنويًا إلى 32.9 مليار جنيه. بخلاف القيمة المذكورة، بلغت مبيعات الكيانات غير المتربطة بالشركة 18.5 مليار جنيه في النصف الأول 2023، حيث منها تحصل الشركة على عمولات.

ارتفعت إيرادات الربع 54.1% سنويًا و41.3% ربعيًا إلى 6.3 مليار جنيه، لتصل إيرادات النصف الأول إلى 10.7 مليار جنيه (+50.9% سنويًا).

ما دعم هذا النمو، ارتفاع إيرادات النشاط العقاري بنسبة 46.5% سنويًا إلى 7.4 مليار جنيه، وارتفاع إيرادات الفنادق بنسبة 90.3% سنويًا إلى 1.8 مليار جنيه، وارتفاع إيرادات الأنشطة الخدمية بنسبة 37.4% سنويًا إلى 1.5 مليار جنيه.

ارتفع مجمل أرباح الربع 47.0% سنويًا و17.2% ربعيًا إلى 1.8 مليار جنيه، بنسبة هامش 29.2%. وبذلك يرتفع مجمل الأرباح في النصف الأول 45.5% سنويًا إلى 3.4 مليار جنيه.

ارتفع صافي الربح في الربع الثاني 48.7% سنويًا و8.7% ربعيًا إلى 812.7 مليون جنيه، بنسبة هامش 13.0%. وبذلك، ارتفع صافي ربح النصف الأول 40.3% سنويًا إلى 1.6 مليار جنيه.