«AM Best» تؤكد تصنيف القوة المالية لشركة قناة السويس للتأمين عند «-B»

قامت وكالة التصنيف العالمية AM Best بمراجعة التصنيف الإئتماني لشركة قناة السويس للتأمين، وأكدت الوكالة تصنيف القوة المالية للشركة عند (-B) (عادل) وكذلك تصنيفها الإئتماني طويل الأجل للمصدر عند (-bb) (عادل)؛ مع تحويل النظرة المستقبلية لهذه التصنيفات من مستقرة إلى سلبية.

وأوضحت الوكالة في تقريرها، أن هذه التصنيفات الائتمانية تعكس قوة الميزانية العمومية لشركة قناة السويس للتأمين، فضلاً عن أدائها التشغيلي الملائم ، وملفها التجاري المحدود ، وإدارة مخاطر المؤسسة الهامشية.

وأشارت إلى أن تحول التوقعات المستقبلية من مستقرة إلى سلبية ناتجة عن الضغط على قوة الميزانية العمومية لشركة التأمين، والتي تتأثر بالتذبذب الاقتصادي الكلي المحتمل، والأداء التشغيلي ، حيث أبلغت الشركة عن خسائر الاكتتاب في كل من السنوات الثلاث الماضية.

وقالت إن قوة الميزانية العمومية لشركة التأمين مدعومة برسملة معدلة حسب المخاطر عند مستوى قوي للغاية ، كما تم قياسه بواسطة Best’s Capital Adequacy Ratio (BCAR) لنهاية العام المالي 2021/ 2022.

وتابعت “على الرغم من أنه من المتوقع أن تظل BCAR عند المستوى القوي للغاية وأن تتحسن تدريجيًا على مدار السنوات القادمة ، فقد انخفض رأس المال الوقائي للشركة خلال السنة المالية 2022 وكان معدل BCAR الخاص بها هامشيًا فقط عند المستوى القوي للغاية، ويتم توجيه استهلاك رأس المال بشكل أساسي من خلال محفظة استثمارات الشركة ، والتي يتم توجيهها نحو الأوراق المالية والعقارات المصرية ذات الدخل الثابت”.

ولفتت إلى أنه قد تؤدي زيادة المخاطر الاقتصادية في مصر إلى زيادة مخاطر أصول الشركة والتأثير سلبًا على تقييم BCAR؛ كما تعتمد الشركة بشكل كبير نسبيًا على إعادة التأمين، ويتضح ذلك من معدل احتفاظ الأقساط بنسبة 47% في العام المالي 2022؛ ومع ذلك ، يتم تخفيف مخاطر الائتمان المرتبطة جزئيًا عن طريق استخدام فريق إعادة تأمين قوي ماليًا؛ ويأخذ تقييم قوة الميزانية العمومية في الاعتبار تعرض قناة السويس للتأمين لمستويات عالية من المخاطر الاقتصادية والمالية المرتبطة بالعمل في مصر.

وقد قيمتAM Best  الأداء التشغيلي لشركة قناة السويس على أنه مناسب، حيث أبلغت الشركة عن متوسط ​​عائد على حقوق المساهمين (ROE) لمدة 5 سنوات (2018 – 2022) بنسبة 15.7%، حيث كانت محفظة الاكتتاب الخاصة بالشركة خسارة هامشية ، كما يتضح من متوسط ​​النسبة المرجح لخمس سنوات بنسبة 103.9%، وتم تقييد نتائج الاكتتاب بسبب نسبة المصروفات المرتفعة للغاية لشركة  التأمين، والتي ظلت أعلى من 52% في كل من السنوات الخمس الماضية، في حين أن أرباح الشركة الإجمالية كانت مرنة ، كما يجب النظر إليها في سياق بيئة أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا في مصر.

وتابعت “يعكس تقييم الملف التجاري مكانة قناة السويس للتأمين كشركة تأمين متوسطة المستوى في مصر، بحصة سوقية غير الحياة تبلغ حوالي 5% في العام المالي 2022، ويقتصر ملف الشركة على العمل داخل مصر ، وعلى أساس صافي أقساط التأمين ، تتركز المحفظة بشكل كبير نحو خطوط السيارات والحوادث”.

ويشار إلى أن شركة قناة السويس للتأمين تستهدف تحقيق أقساط تتجاوز الـ1.5 مليار جنيه خلال العام المالي الجاري 2022/ 2023، وتأمل الشركة بتعظيم محفظتها لتتخطى حاجز الملياري جنيه خلال الثلاث سنوات القادمة.

وكان قد قررت الهيئة العامة للرقابة المالية تعديل النظام الأساسي لشركة قناة السويس للتأمين، ليصبح رأسمالها المرخص به 500 مليون جنيه وذلك خلال 3 سنوات بدلاً من 200 مليون جنيه قبل ذلك، حيث صدر القرار من الدكتور محمد فريد، برقم 1544 لسنة 2022 بشأن تعديل المادتين رقمي 6 و7 من النظام الأساسي لشركة قناة السويس للتأمين؛ والذي حدد رأس المال المصدر للشركة بمبلغ 230 مليون جنيه موزعاً على 23 مليون سهم؛ قيمة كل سهم 10 جنيهات جميعها أسهم اسمية.