وكالة «AM Best» تثبت التصنيف الائتماني لشركة قناة السويس للتأمين مع نظرة مستقبلية مستقرة

أكدت وكالة AM Best التصنيف الخاص بالقوة المالية لشركة قناة السويس للتأمين عند B- (عادل)، كما ثبتت التصنيف الائتماني طويل الأجل للمُصدر عند “bb-” (عادل)، والتصنيف على المقياس الوطني المصري aa+.EG (Superior)، مع الإبقاء على النظرة المستقبلية مستقرة.

وأوضحت الوكالة في تقريرها لها – حصل «أموال الغد» على نسخة منه – أن هذه التصنيفات تعكس قوة المركز المالي لشركة قناة السويس للتأمين، والذي تقيّمه بأنه قوي، إلى جانب الأداء التشغيلي المقبول، والملف التجاري المحدود، وإدارة مخاطر المؤسسة التي لا تزال عند مستوى هامشي.

وأشارت AM Best إلى أن قوة المركز المالي للشركة تستند إلى تمتعها بمستوى قوي للغاية من رأس المال المعدل وفق المخاطر، وفقًا لمؤشر Best’s Capital Adequacy Ratio (BCAR) حتى نهاية عام 2025، مع توقع استمرار هذا المستوى خلال الفترة المقبلة.

ورغم اتباع الشركة سياسة استثمارية متحفظة من حيث توزيع الأصول، فإن الوكالة ترى أن جودة الأصول لا تزال ضعيفة نسبيًا بسبب تركز الاستثمارات داخل السوق المصرية، وهو ما يجعل المركز المالي أكثر عرضة لتقلبات السوق.

وأضافت الوكالة أن الشركة تعتمد بدرجة مرتفعة نسبيًا على إعادة التأمين، حيث بلغ معدل الاحتفاظ بإيرادات التأمين 40.8% خلال عام 2025، إلا أن مخاطر الائتمان المرتبطة بذلك يتم الحد منها جزئيًا من خلال التعامل مع شركات إعادة تأمين تتمتع بملاءة مالية قوية.

وأكد التقرير أن قناة السويس للتأمين حققت سجلًا جيدًا من الأداء التشغيلي المقبول، مسجلة عائدًا على حقوق المساهمين بلغ 11.7% خلال عام 2025، وعند احتساب العائد بعد تعديل أثر بنود الدخل الشامل الآخر، ارتفع العائد إلى 22.4%، وهو مستوى يفوق عوائد سندات الحكومة المصرية لأجل 10 سنوات.

وفيما يتعلق بالاكتتاب، أوضحت الوكالة أن أداء الشركة كان متواضعًا ويتسم بالتذبذب، حيث ظل معدل الخسائر والمصروفات المجمع في نشاط التأمينات العامة قريبًا من نقطة التعادل خلال السنوات الماضية، ما جعل الشركة تعتمد بدرجة كبيرة على عوائد الاستثمار. وخلال عام 2025، تراجع أداء الاكتتاب ليسجل معدلًا مجمعًا بلغ 115.4% وفقًا لحسابات AM Best، إلا أن الإدارة من المتوقع أن تتخذ إجراءات لمعالجة ارتفاع معدل المصروفات.

وأشارت الوكالة إلى أن تقييم الملف التجاري يعكس مكانة الشركة كإحدى شركات التأمين متوسطة الحجم في السوق المصرية، بحصة سوقية تقارب 4% في نشاط التأمينات العامة، مع اقتصار أعمالها على السوق المحلية فقط.

واختتمت AM Best تقريرها بالإشارة إلى أن الشركة اتخذت خلال السنوات الأخيرة خطوات إيجابية لتطوير منظومة إدارة المخاطر المؤسسية وترسيخ ثقافة الوعي بالمخاطر داخل المؤسسة، متوقعة أن تسهم التحسينات المستقبلية في إطار إدارة المخاطر في دعم تنفيذ خطتها الاستراتيجية وتعزيز أدائها.