تقرير: تخلف أمريكا عن سداد ديونها ينذر بأزمة مالية عالمية وانهيار الدولار

حذر تقرير بموقع «ذا كونفرسيشن» الأسترالي، من أن تخلف الولايات المتحدة عن سداد دينها يهدد بحدوث أزمة عالمية وينذر بانهيار الدولار، مما يوجه ضربة مدمرة للعائلات والشركات والاقتصاد الأمريكيى والعالمي.

وقال الموقع أن الجمهوريون ، الذين استعادوا السيطرة على مجلس النواب في نوفمبر 2022 ، يهددون بعدم السماح بزيادة حد الدين ما لم يحصلوا في المقابل على تخفيضات غير محددة في الإنفاق. وبذلك ، فإنهم يخاطرون بدفع حكومة الولايات المتحدة إلى التخلف عن السداد.

أصبحت سياسة «حافة الهاوية» بشأن سقف الديون من الطقوس المعتادة – فقد حدث ذلك في عهد إدارة كلينتون في عام 1995 ، ثم مرة أخرى مع باراك أوباما كرئيس في عام 2011 ، ومؤخراً في عام 2021.

وقال مايكل هامفريز الخبير الاقتصادي وكاتب التقرير: أنه «يرى أن التخلف عن سداد الدين القومي سيكون له عواقب واقعية، و. حتى التهديد بدفع الولايات المتحدة إلى التخلف عن السداد له تأثير اقتصادي».

وتابع: «في أغسطس 2021 ، أدى مجرد احتمال التخلف عن السداد إلى خفض غير مسبوق للتصنيف الائتماني للدولة ، مما أضر بالهيبة المالية لأمريكا وكذلك عدد لا يحصى من الأفراد ، بمن فيهم المتقاعدون، وكان سبب ذلك مجرد شبح التخلف عن السداد»، مضيفًا: «أن التخلف عن السداد الفعلي سيكون أكثر ضررا بكثير».

انهيار الدولار

وأشار التقرير إلى أخطر العواقب للتخلف عن السداد ربما تكون هي انهيار الدولار الأمريكي واستبداله كـ «وحدة حساب» للتجارة العالمي، حيث أنه في الأساس أنه يستخدم على نطاق واسع في التمويل والتجارة العالمية.

وقال هامفريز خلال تقريره أنه يومًا بعد يوم ، من المحتمل أن يكون معظم الأمريكيين غير مدركين للقوة الاقتصادية والسياسية المصاحبة لكونهم وحدة الحساب في العالم. حاليًا ، أكثر من نصف التجارة العالمية – من النفط والذهب إلى السيارات والهواتف الذكية – يتم بالدولار الأمريكي ، حيث يمثل اليورو حوالي 30% وتشكل جميع العملات الأخرى الرصيد.

وأوضح أنه نتيجة لهذه الهيمنة ، فإن الولايات المتحدة هي الدولة الوحيدة على هذا الكوكب التي يمكنها سداد ديونها الخارجية بعملتها الخاصة. وهذا يمنح كلاً من الحكومة الأمريكية والشركات الأمريكية مساحة هائلة في التجارة والتمويل الدوليين.

وذك التقرير أنه بغض النظر عن مقدار الديون التي تدين بها الحكومة الأمريكية للمستثمرين الأجانب ، يمكنها ببساطة طباعة الأموال اللازمة لسدادها – رغم أنه لأسباب اقتصادية ، قد لا يكون من الحكمة القيام بذلك، فيما يتعين على الدول الأخرى شراء الدولار أو اليورو لتسديد ديونها الخارجية، موضحًا أن والطريقة الوحيدة بالنسبة لهم للقيام بذلك هي إما أن يصدروا أكثر مما يستوردون أو يقترضون المزيد من الدولارات أو اليورو في السوق الدولية.

الولايات المتحدة خالية من مثل هذه القيود ويمكن أن تعاني من عجز تجاري كبير – أي استيراد أكثر مما تصدر – لعقود دون نفس العواقب.

بالنسبة للشركات الأمريكية ، فإن هيمنة الدولار تعني أنها لا تخضع لمخاطر سعر الصرف مثل منافسيها الأجانب. وتشير مخاطر سعر الصرف إلى كيفية تأثير التغيرات في القيمة النسبية للعملات على ربحية الشركة.

نظرًا لأن التجارة الدولية بشكل عام مقومة بالدولار ، يمكن للشركات الأمريكية الشراء والبيع بعملتها الخاصة ، وهو أمر لا يستطيع منافسوها الأجانب القيام به بسهولة. بهذه البساطة ، فإنه يمنح الشركات الأمريكية ميزة تنافسية هائلة.

وأكد هامفريز أنه إذا دفع الجمهوريون الولايات المتحدة إلى التخلف عن السداد ، فمن المحتمل أن يفقد الدولار مكانته كوحدة حساب دولية ، مما يجبر الحكومة والشركات على دفع فواتيرها الدولية بعملة أخرى.

فقدان السلطة السياسية

وأوضح أنه نظرًا لأن معظم التجارة الخارجية مقومة بالدولار ، يجب أن تمر التجارة من خلال بنك أمريكي في مرحلة ما. هذه إحدى الطرق المهمة التي تمنح بها هيمنة الدولار للولايات المتحدة قوة سياسية هائلة ، لا سيما لمعاقبة المنافسين الاقتصاديين والحكومات غير الصديقة.

على سبيل المثال ، عندما فرض الرئيس السابق دونالد ترامب عقوبات اقتصادية على إيران ، منع البلاد من الوصول إلى البنوك الأمريكية والدولار. كما فرض عقوبات ثانوية ، مما يعني فرض عقوبات أيضًا على الشركات غير الأمريكية التي تتعامل مع إيران.

بالنظر إلى خيار الوصول إلى الدولار أو التجارة مع إيران ، اختارت معظم اقتصادات العالم الوصول إلى الدولار وامتثلت للعقوبات، ونتيجة لذلك ، دخلت إيران في ركود عميق ، وانخفضت عملتها بنحو 30%.

فعل الرئيس الأمريكي الحالي  جو بايدن شيئًا مشابهًا ضد روسيا ردًا على غزوها لأوكرانيا، حيث ساعد تقييد وصول روسيا إلى الدولار على دفع البلاد إلى تباطؤ النمو الذي يقترب من الركود. لا يمكن لأي بلد آخر اليوم أن يفرض من جانب واحد هذا المستوى من الألم الاقتصادي على بلد آخر، وكل ما يحتاجه أي رئيس أمريكي حاليًا هو قلم.

تعزيز مكانية المنافسين

وأشار التقرير إلى أن النتيجة الأخرى لانهيار الدولار هي تعزيز مكانة أكبر منافس للولايات المتحدة على النفوذ العالمي، الصين.

في حين أن اليورو من المرجح أن يحل محل الدولار باعتباره وحدة الحساب الرئيسية في العالم ، فإن اليوان الصيني سوف ينتقل إلى المركز الثاني.

إذا أصبح اليوان وحدة حساب دولية مهمة ، فسيؤدي ذلك إلى تعزيز مكانة الصين الدولية على الصعيدين الاقتصادي والسياسي. كما هي ، تعمل الصين مع دول البريك الأخرى – البرازيل وروسيا والهند – لقبول اليوان كوحدة حساب. مع استياء الثلاثة الآخرين بالفعل من الهيمنة الاقتصادية والسياسية للولايات المتحدة ، فإن التخلف عن السداد في الولايات المتحدة سيدعم هذا الجهد.

قد لا يكونوا وحيدين، حيث أنه في الآونة الأخيرة ، أشارت المملكة العربية السعودية إلى أنها منفتحة على تداول بعض من نفطها بعملات أخرى غير الدولار – وهو أمر من شأنه تغيير السياسة القائمة منذ فترة طويلة.

وبعيدًا عن التأثير على الدولار والنفوذ الاقتصادي والسياسي للولايات المتحدة ، سيكون التخلف عن السداد محسوسًا بعمق من نواح كثيرة أخرى ومن قبل عدد لا يحصى من الناس.

في الولايات المتحدة ، قد يعاني عشرات الملايين من الأمريكيين وآلاف الشركات التي تعتمد على الدعم الحكومي ، ومن المرجح أن يغرق الاقتصاد في ركود – أو ما هو أسوأ ، نظرًا لأنه من المتوقع بالفعل أن تعاني الولايات المتحدة من الانكماش قريبًا. بالإضافة إلى ذلك ، قد يرى المتقاعدون أن قيمة معاشاتهم التقاعدية تتضاءل.

وقال مايكل هامفريز الخبير الاقتصادي، الحقيقة هي أننا لا نعرف حقًا ما سيحدث أو إلى أي مدى سيصبح سيئًا، حيث أنه من الصعب حساب حجم الضرر الناجم عن التخلف عن السداد في الولايات المتحدة مقدمًا لأنه لم يحدث من قبل. ولكن هناك شيء واحد يمكننا التأكد منه، وهو إذا أخذ الجمهوريون تهديدهم بالتخلف عن السداد بعيدًا ، فستعاني الولايات المتحدة والأمريكيون بشكل كبير.