منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تسجل 359 صفقة اندماج واستحواذ بقيمة 42.6 مليار دولار

سجلت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا 359 صفقة اندماج واستحواذ بقيمة 42.6 مليار دولار خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2022 ، وفقًا لتقرير لإرنست ويونغ.

تمثل الزيادة في نشاط الاندماج والاستحواذ ارتفاعًا بنسبة 12 في المائة على أساس سنوي في عدد الصفقات ، مدفوعًا بالنمو الاقتصادي المستمر في فترة ما بعد الوباء في جميع أنحاء المنطقة والذي تعززه أسعار النفط المرتفعة والثقة المتزايدة في مجالس إدارة الشركات.

وعلى الرغم من أن تقلب أسعار النفط الخام وعدم اليقين الاقتصادي والاضطرابات في الأسواق العالمية قد وفر زخمًا هامشيًا ، إلا أن نشاط الصفقات كان مدفوعًا بشكل كبير بمشاركة الأسهم الخاصة (PE) أو صناديق الثروة السيادية (SWF).

كانت الكيانات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها المستثمرين الأكثر نشاطاً في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، من حيث حجم الصفقات ، حيث شاركت في 30 في المائة من نشاط الصفقات الواردة مع التركيز بشكل خاص على الاستثمارات المتعلقة بالتكنولوجيا. كان النشاط مدفوعًا إلى حد كبير بصفقة بقيمة 5 مليارات دولار تم توقيعها في يونيو من قبل Caisse de Depot et Placement du Quebec للاستحواذ على 22 في المائة

استحوذ نشاط الاندماج والاستحواذ على الأسهم الخاصة والصناديق السيادية على 35 في المائة و 38 في المائة من إجمالي أحجام الصفقات وقيمها على التوالي في النصف الأول من عام 2022.

من بين صفقات الأسهم الخاصة أو صناديق الثروة السيادية المحلية ، كانت الإمارات العربية المتحدة الوجهة الأكثر تفضيلاً من خلال 18 صفقة ، في حين كانت المملكة العربية السعودية أكثر مناطق الاستحواذ نشاطاً من خلال 27 صفقة.

وكشف التقرير أيضًا أن الصفقات التي تضم كيانات مرتبطة بالحكومة (GRE) شهدت قيمة إجمالية للصفقات بلغت 16.9 مليار دولار في النصف الأول من عام 2022 ، وهو ما يمثل 40 في المائة من إجمالي قيمة الصفقة المفصح عنها.

من المثير للاهتمام ملاحظة أن الصفقات التي تقودها GRE قد انخفضت من متوسط ​​62 في المائة من القيمة في السنوات السابقة إلى 40 في المائة من القيمة مما يشير إلى زيادة مشاركة القطاع الخاص في الصفقات الإقليمية.

وقال براد واتسون ، رئيس إستراتيجية ومعاملات الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في إرنست ويونغ.: «على الرغم من عدم اليقين الاقتصادي العالمي ، ما زلنا نشهد مسارًا إيجابيًا في نشاط الاندماج والاستحواذ عبر منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، حيث يواصل التنويع الاقتصادي الذي بدأته الحكومات تعزيز الاهتمام بالمعاملات الاستراتيجية».

وأضافت واتسون: «تعمل الإصلاحات المالية ، لا سيما في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية ، التي تهدف إلى تعزيز التعاون بين القطاعين العام والخاص ، على زيادة شهية المستثمرين ، في حين تدعم المبادرات التي تقودها الحكومة في جميع المجالات بيئة الشركات الناشئة المزدهرة في المنطقة والتي تزيد من حجم الصفقات».

أكبر خمس دول مستهدفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا من حيث قيمة الصفقة

تصدرت الإمارات أكبر خمس دول مستهدفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، حيث تم توقيع 105 صفقة بقيمة 14.2 مليار دولار. تلتها مصر بـ 65 صفقة بقيمة 3.2 مليار دولار ، والمملكة العربية السعودية بـ 39 صفقة بقيمة 2.8 مليار دولار ، والمغرب بـ 18 صفقة بقيمة 1.8 مليار دولار ، وسلطنة عمان ، حيث تم توقيع 10 صفقات بقيمة إجمالية 0.7 مليار دولار.

وفيما يتعلق بأهم خمسة قطاعات فرعية مستهدفة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، من حيث قيمة الصفقة وسط التقلبات في أسعار السلع الأساسية والضغوط التضخمية ، واصلت منطقة دول مجلس التعاون الخليجي التنويع من أعمال النفط والغاز. ونتيجة لذلك ، استمرت صناعات مثل النقل والمنتجات الاستهلاكية والاتصالات والعقارات والطاقة والمرافق في جذب نصيب الأسد من الاستثمارات.

يقول أنيل مينون ، رئيس  صفقات الإندماج والاستحواذ بالشرق الأوسط وشمال إفريقيا فى إرنست ويونغ: «إن التطور الأكثر إثارة للاهتمام في سوق الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في النصف الأول من عام 2022 هو انخفاض الاعتماد على الصفقات التي تقودها كيانات مرتبطة بالحكومة».

وتابع: «يتصدر القطاع الخاص زمام القيادة في إبرام الصفقات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، وهو ما يعكس الأساسيات الجذابة ، ووفرة السيولة ، وإعادة توجيه الشركات ذات النمو الأطول مدة»

الصفقات المحلية
بشكل عام ، تم إبرام 173 صفقة محلية بقيمة 13.9 مليار دولار في الأشهر الستة الأولى من عام 2022. وشكلت ثلاث صفقات حوالي 41 في المائة من قيمة عمليات الدمج والاستحواذ المحلية.

وافقت شركة غيثا القابضة على الاستحواذ على شركة تمكين للإدارة مقابل 2.4 مليار دولار ؛ استحوذت كيو هولدنج على ريم للاستثمار مقابل 1.6 مليار دولار ؛ واستحوذ صندوق الاستثمارات العامة السعودي على شركة المملكة القابضة (حصة 16.8 في المائة) مقابل 1.5 مليار دولار.

كانت القطاعات الفرعية الخمسة الأولى من حيث قيمة الصفقة هي: العقارات (3.3 مليار دولار) ، المنتجات الاستهلاكية (2.9 مليار دولار) ، البنوك وأسواق رأس المال (2.4 مليار دولار) ، إدارة الأصول (1.5 مليار دولار) ووسائل النقل الأخرى (0.8 مليار دولار).

الصفقات الواردة
أدى ارتفاع أسعار الطاقة ، وتنفيذ إصلاحات ملائمة للأعمال في المنطقة ، فضلاً عن تخفيف قيود السفر الحكومية ، إلى زيادة حجم الصفقات الواردة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ، حيث تم تسجيل 94 صفقة بقيمة 9.8 مليار دولار ، مقارنة بـ 62 صفقة في نفس الفترة الماضية. عام.

واصلت الإمارات كونها الوجهة الاستثمارية المفضلة من خلال 51 صفقة بقيمة 7.4 مليار دولار خلال النصف الأول من عام 2022 ، مدعومة بالإصلاحات التي تهدف إلى تعزيز بيئة أعمالها ، وجذب الاستثمار الأجنبي ، وتحفيز الشركات على إنشاء أو توسيع عملياتها.

كما برزت مصر كوجهة استثمارية رئيسية أخرى حيث ارتفع نشاط الصفقات ثلاث مرات في 6 أشهر 2022 على أساس سنوي ، بقيادة مبادرات حكومية مواتية بما في ذلك منح ترخيص خاص للمستثمرين الأجانب.