وارن بافيت يسجل رقما قياسيا فى عمليات إعادة شراء الأسهم بقيمة 27 مليار دولار

شركة بيركشاير هاثاواي التابعة للملياردير الأمريكى وارن بافيت ، تبنت طريقة «جذابة إلى حد ما» لتوزيع كومة السيولة الهائلة في العام الماضي من خلال مستوى قياسي من عمليات إعادة الشراء – ولم تظهر أي بوادر تذكر على تغيير المسار .

أعادت بيركشاير شراء ما مجموعه 27.1 مليار دولار في عام 2021 ، وهو أعلى مستوى سنوي منذ أن بدأ بافيت في إعادة شراء الأسهم بقوة أكبر في عام 2018. ساعدت عمليات إعادة الشراء على التخلص من كومة نقدية قريبة من 146.7 مليار دولار تم جمعها في شركة بافيت التي تدير أعمالاً طويلة الأمد، وفقا لمجلة تايم.

وفي هذا الإطار، قال وارن بافيت في رسالته السنوية ، إن الشريك تشارلي مونجر ، وهو إجراء له «منطق جيد» وسط بدائل أقل جاذبية. مضيفا: «لقد تحملت أنا وتشارلي مراكز مماثلة من حيث السيولة النقدية من وقت لآخر في الماضي. هذه الفترات ليست ممتعة أبدًا» «لحسن الحظ ، كان لدينا بديل جذاب إلى حد ما خلال عامي 2020 و 2021 لتوزيع رأس المال.»

طريقة بافيت المفضلة لخيارات توزيع رأس المال – عقد الصفقات – قد تعرقلت في السنوات الأخيرة بسبب التقييمات العالية للأعمال الجيدة وتأثير أسعار الفائدة المنخفضة على تلك الأسعار. أجبرت هذه الحقيقة أيضًا بافيت على تخفيف سياسة إعادة الشراء والتعمق أكثر في أسهم التكنولوجيا ، والتي كان يقاومها عادةً. كان الرئيس التنفيذي صريحًا بشأن آفاق صفقة بيركشاير ، مشيرًا إلى أن القليل من الإثارة للمديرين التنفيذيين للشركة عندما يتعلق الأمر بفرص الاستحواذ.

قال وارن بافيت في الرسالة: «للأسف ، كان هناك القليل من الإجراءات من هذا النوع في عام 2021». «ومع ذلك ، فقد أحرزنا تقدمًا معقولاً في زيادة القيمة الجوهرية لأسهمك. كانت تلك المهمة واجبي الأساسي لمدة 57 عامًا. وسوف يستمر.»

من بين 27.1 مليار دولار في عمليات إعادة الشراء في عام 2021 ، حدثت 6.9 مليار دولار من عمليات إعادة الشراء هذه خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام. قال بافيت إن التكتل لم يتوقف عند هذا الحد ، مع إعادة شراء حوالي 1.2 مليار دولار من الأسهم من نهاية العام حتى 23 فبراير.

«وتجدر الإشارة إلى أن فرص إعادة الشراء في بيركشاير محدودة بسبب قاعدة مستثمريها من الدرجة العالية». كما قال بافيت «إذا كانت أسهمنا مملوكة بشدة للمضاربين على المدى القصير ، فإن تقلب الأسعار وحجم الصفقات سيزدادان بشكل ملموس».

وتابع: «ومع ذلك ، نفضل أنا وتشارلي المالكين الموجودين لدينا ، على الرغم من أن مواقفهم المثيرة للإعجاب في الشراء والاحتفاظ تحد من المدى الذي يمكن للمساهمين على المدى الطويل الاستفادة من عمليات إعادة الشراء الانتهازية».

لم تذكر رسالة بافيت ، وهي أقصر من عرض العام الماضي الذي يبلغ طوله 12 صفحة فقط ، أخبار الخلافة الكبيرة التي أُعطيت العام الماضي والتي مفادها أن جريج أبيل كان أفضل اختيار لتولي منصب بافيت ، 91 عامًا ، إذا وعندما أراد المستثمر التنحي. ومع ذلك ، تم إعطاء أبيل قسمًا من التقرير للحديث عن جهود الاستدامة في بعض أعمال بيركشاير.

تخطط بيركشير لعقد اجتماعها السنوي للمساهمين شخصيًا في أوماها ، نبراسكا هذا العام ، بعد استضافة حدث افتراضي للاجتماعات السابقة بسبب الوباء. أشارت الشركة في تقريرها السنوي إلى أنها ستحتاج إلى تطعيمات للمساهمين لحضور الاجتماع وحدث التسوق.