بلومبرج: صندوق النفط الأمريكي يواجه تحقيقات بشأن الإفصاح عن المخاطر للمستثمرين

أفادت وكالة بلومبرج أن صندوق النفط الأمريكي ، أكبر صندوق تداول للخام المتداول في الولايات المتحدة ، يخضع للتحقيق من قبل المنظمين الأمريكيين حول ما إذا تم الكشف عن مخاطره بشكل صحيح للمستثمرين.

وقال التقرير نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر إن لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع فتحت تحقيقاً في صندوق  النفط الأمريكي ” USO Oil ” بقيمة 4.64 مليار دولار ، والذي فقد 75٪ من قيمته في الشهرين المنتهيين في 30 أبريل.

وأشارت بلومبرج إلى أن القضايا التي يتم دراستها تشمل ما إذا كان المساهمون على علم كافٍ بأن قيمة ETF لن تتحرك بالضرورة بالتزامن مع السعر الفوري للنفط وقرار الصندوق الأخير بشراء عقود النفط الخام التي تنتهي صلاحيتها في المستقبل.

وقالت بلومبرج إن التحقيقات ما زالت في مراحلها الأولى وقد لا تؤدي إلى مزاعم بارتكاب مخالفات ، مضيفة أن صناديق السلع الأمريكية ، الشركة التي تدير USO ، لم تتهم بأي سوء سلوك من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات أو لجنة تداول السلع الآجلة.

ورفضت لجنة الأوراق المالية والبورصات التعليق على التقرير ، في حين تعذر الوصول إلى CFTC وصناديق السلع الأمريكية للتعليق.

وأصدر USO ستة إفصاحات للمساهمين في الشهرين الماضيين مشيرًا إلى التغييرات التي تطرأ على استراتيجية الاستثمار للصندوق ، والتي كان عليها إعادة ترتيبها سريعًا استجابة للأحداث الأخيرة، في ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ” SEC”.

وأدت التحولات إلى مخاوف من أن ينفصل USO بشكل متزايد عن سعر النفط الفوري الذي طالما سعت إلى تتبعه؛ من جانبه أكد الصندوق في تسجيل يوم الثلاثاء أنه ليس وكيلاً للتداول مباشرة في أسواق النفط ، ولكنه يحمل العديد من المخاطر نفسها.

وأصدر مكتب البريد الأمريكي أيضًا إفصاحات هذا الشهر تفيد بأن تحركات حصته اليومية قد لا ترتبط بالتغيرات في أسعار النفط وأن “التقلبات الأخيرة وغير المسبوقة” في أسواق النفط الخام توضح المخاطر المحتملة للاستثمار في الصندوق.

وتشتري شركة USO العقود الآجلة وليس النفط المادي، ويستثمر الصندوق بشكل أساسي في العقود القياسية لشركة West Texas Intermediate لصالح شركة CME Group Inc .

وأصبحت ممتلكات خام غرب تكساس الوسيط ضخمة في مارس مع انخفاض النفط ، وهو انخفاض ناجم عن انخفاض الطلب خلال جائحة الفيروسات التاجية وحرب الأسعار بين السعودية وروسيا.

وحتى قبل انخفاض النفط إلى ناقص 37.63 دولار للبرميل في 20 أبريل ، اندفع المستثمرون الذين خلصوا إلى أن الهبوط هرع لشراء أسهم USO للمراهنة على انتعاش السوق.

وساهم ارتفاع الشراء هذا في جمع USO ربع جميع عقود خام غرب تكساس الوسيط WTI المعلقة في الشهر الأول، وهي الأقرب إلى انتهاء صلاحيتها.

وقال الصندوق في 24 أبريل إن المستثمرين يجب أن يتوقعوا “انحرافات مستمرة” بين أداء USO ومعيار WTI ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى القيود الجديدة. وأضاف الصندوق أنه قد لا يتمكن من تحقيق هدفه المتمثل في عكس التغيرات في أسعار النفط الفورية.

وتواجه USO قضايا منفصلة عن تحقيقات المنظمين، على سبيل المثال ، قرر وسيطها الوحيد ، RBC Capital Markets LLC ، عدم إضافة مراكز مستقبلية جديدة من شأنها أن تزيد حجم الصندوق بسبب مخاوف إدارة المخاطر ، وفقًا لإيداع SEC يوم الثلاثاء الماضى.

بالإضافة إلى ذلك ، كانت شركة USO تنتظر موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات لأكثر من شهر لبيع أسهم إضافية للمستثمرين الحريصين على الاستمرار في الرهان على النفط، وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 75٪ في مايو ، بينما ارتفع USO بنحو 30٪.