مع ارتفاع أسعار الذهب وزيادة الإقبال على شراء المعدن النفيس بهدف الادخار والاستثمار، أصبح ملف إعادة بيع الذهب من أكثر الموضوعات التي تشغل اهتمام المستهلكي، خاصة مع تزايد التساؤلات حول ما يعرف في السوق باسم ” خصم إعادة البيع “، وما إذا كان التاجر يحق له خصم نسبة محددة من قيمة الذهب عند شرائه من العميل، وهل توجد نسبة ثابتة تبلغ 1% أو 2%، وما إذا كان العميل يخسر المصنعية التي دفعها عند شراء المشغولات.

وقال المهندس سعيد إمبابي، المدير التنفيذي لمنصة ” آي صاغة “، إن هناك ضرورة للتفرقة بين الخصم التجاري الذي قد يظهر عند إعادة بيع الذهب وبين الضرائب أو الرسوم القانونية، مؤكدًا أنه لا توجد نسبة قانونية ثابتة باسم «ضريبة إعادة بيع الذهب» يتم خصمها من العميل عند بيع الذهب.

هل يوجد خصم قانوني ثابت عند إعادة بيع الذهب؟

وأوضح إمبابي أن القول بوجود قانون يفرض خصمًا محددًا مثل 1% أو 2% من قيمة الذهب عند إعادة بيعه ليس دقيقًا، موضحًا أن ذلك لا يعني بالضرورة حصول العميل على نفس السعر الذي دفعه عند الشراء.

وأشار إلى أن هناك فرقًا طبيعيًا بين سعر بيع الذهب للعميل وسعر شراء الذهب منه، ويعرف اقتصاديًا باسم هامش التداول أو «Spread»، موضحًا أن هذا الفارق لا يمثل بالضرورة ضريبة أو رسومًا حكومية، وإنما يرتبط بطبيعة النشاط التجاري وهامش التداول ومخاطر إعادة شراء الذهب.

وأضاف أن التاجر عندما يشتري الذهب من العميل يتحمل مخاطر تغير الأسعار، إلى جانب تكاليف السيولة والتعامل وإعادة تشغيل أو تصفية الذهب بحسب نوع المنتج.

هل الخصم دائمًا 1% أو 2%؟

وشدد إمبابي على أن الخصم الذي يتحدث عنه البعض في السوق ليس نسبة ثابتة أو موحدة، إذ قد يختلف سعر الشراء من تاجر إلى آخر، كما يمكن أن يختلف تقييم مشغولة ذهبية عن أخرى.

وأوضح أن الذهب لا يتم تقييمه على أساس الوزن فقط، وإنما تدخل مجموعة من العوامل في تحديد قيمة المشغول عند إعادة شرائه، من بينها نوع المشغولة، والعيار، والوزن، وحالتها وسلامتها، ودرجة النقاوة، وإمكانية إعادة تشغيلها، فضلًا عن ظروف السوق وحركة الأسعار وحجم السيولة المطلوبة والعلاقة التجارية بين العميل والتاجر.

ولفت إلى أنه في كثير من الحالات لا يتم خصم نسبة مستقلة من العميل أصلًا، وإنما يتم التعامل مباشرة بسعر الشراء السائد والمتفق عليه لدى التاجر.

هل الخصم حقيقي وموجود في السوق؟

وقال إمبابي إن الخصم عند إعادة بيع بعض المشغولات الذهبية واقع حقيقي ومعمول به عرفًا في السوق، لكنه ليس ضريبة قانونية ثابتة.

وأوضح أن الخصم قد يظهر في صورة فرق بين سعر بيع الذهب للعميل وسعر شرائه منه، مؤكدًا أن قيمة هذا الفرق ليست موحدة ولا يمكن اعتبارها نسبة ثابتة تطبق على كل مشغولة أو كل تاجر وفي جميع الأوقات.

ما الذي يحدد قيمة الخصم عند بيع المشغولات الذهبية؟

وأشار إمبابي إلى أن تقييم المشغولات عند إعادة البيع يتأثر بطبيعة المشغول وتصميمه وإمكانية إعادة تشغيله، إلى جانب عيار الذهب ونسبة الذهب الخالص الموجودة فيه.

كما تدخل حالة المشغولة وسلامتها ودرجة نقاوتها في عملية التقييم، فضلًا عن حركة السوق، خاصة أن الأسواق شديدة التقلب قد تدفع التاجر إلى توسيع هامش التحوط عند شراء الذهب من العميل.

وأضاف أن حجم السيولة المطلوبة وظروف السوق والعلاقة التجارية بين العميل والتاجر يمكن أن تكون من العوامل المؤثرة في المعاملة، مؤكدًا أن الاتفاق بين طرفي المعاملة يمثل عنصرًا مهمًا، لأن عملية البيع تتم بسعر يتفق عليه الطرفان، وبالتالي فإن هامش الخصم ليس رقمًا ثابتًا أو نسبة إلزامية.

هل يخسر العميل المصنعية عند بيع الذهب؟

وأوضح إمبابي أن العميل عند شراء المشغولات الذهبية يجب أن يدرك أن المصنعية التي دفعها عند الشراء لا تعني بالضرورة أنه سيستردها عند إعادة البيع.

فعند شراء المشغولات، يدفع العميل عادةً قيمة الذهب إلى جانب المصنعية وما ينطبق من رسوم أو ضرائب مقررة، بينما عند إعادة البيع يتم تقييم الذهب وفق سعر الشراء السائد وقت البيع، مع مراعاة طبيعة المشغولة.

وأكد أن من يشتري الذهب بهدف الاستثمار والادخار يجب ألا ينظر إلى سعر الذهب فقط، وإنما إلى تكلفة الدخول في الاستثمار وإمكانية إعادة البيع والخروج منه.

ماذا عن السبائك الذهبية؟

وأكد إمبابي أن التعامل مع السبائك الذهبية يختلف بصورة واضحة عن المشغولات، موضحًا أن السبائك لا يتم التعامل معها من خلال خصم إعادة البيع بالشكل المتداول في المشغولات.

وأشار إلى أن السبائك الاستثمارية لها تسعير مختلف، وتتم إعادة بيعها وفق سعر الشراء السائد للمنتج، مع مراعاة طبيعة السبيكة وظروف السوق.

وأوضح أنه في منظومة ” آي صاغة ” يتم التعامل مع السبائك من خلال نموذج مختلف، حيث يحصل العميل على كاش باك مرتبط بوزن السبيكة وفق المنتج والجهة التي أصدرتها.

وأكد أن المقارنة بين الاستثمار في المشغولات والسبائك يجب أن تراعي اختلاف طبيعة المنتجين؛ فالمشغولات تعني ذهبًا إلى جانب مصنعية وتكلفة دخول وخروج، بينما تكون السبائك الاستثمارية أقرب إلى الاستثمار المباشر في قيمة الذهب، مع وجود تكلفة شراء ومزايا كاش باك بحسب المنتج.

كيف يعرف العميل سعر الذهب الذي يستطيع البيع به؟

وقال إمبابي إن من أهم الأسئلة التي يجب أن يطرحها المستهلك قبل البيع ليس فقط «سعر الذهب كام؟»، وإنما «أقدر أبيع الذهب بتاعي بكام الآن؟».

وأوضح أن ” آي صاغة ” تتيح للعميل متابعة أسعار الذهب لحظيًا، ومعرفة أسعار البيع والشراء من خلال التطبيق أو الموقع الإلكتروني، بما يساعده على تكوين صورة أوضح عن حركة السوق قبل اتخاذ قرار الشراء أو البيع.

وأضاف أن المنصة أطلقت خدمة «حاسبة الذهب»، التي تساعد المستخدم على حساب عمليات بيع وشراء الذهب من خلال التطبيق وفق سعر السوق اللحظي، بما يتيح للعميل معرفة القيمة التي يمكن أن يبيع أو يشتري بها في الوقت الحالي بصورة أكثر وضوحًا.

وأكد أن توفير هذه البيانات يضيف عنصرًا مهمًا في علاقة العميل بالسوق، وهو «المعلومة قبل القرار»، إذ يستطيع العميل الذي يعرف سعر السوق وسعر الشراء المقارنة بين العروض المقدمة إليه بدلًا من الاعتماد على السعر الذي يسمعه من نقطة بيع واحدة.

ما حقوق العميل عند بيع الذهب؟

وأوضح إمبابي أن من أهم حقوق العميل أن يعرف سعر الذهب في السوق وقت البيع، والسعر الذي سيشتري به التاجر الذهب منه، وطريقة احتساب القيمة النهائية، وسبب وجود أي فرق بين سعر السوق وسعر الشراء.

كما يجب أن يكون وزن الذهب وعياره واضحين، وأن يعرف العميل أي خصم أو تكلفة يتم احتسابها قبل إتمام المعاملة، وأكد أن من حق العميل أيضًا مقارنة السعر مع أكثر من تاجر قبل اتخاذ قرار البيع.

وما حق التاجر؟

وشدد إمبابي على ضرورة النظر إلى المعاملة من جانبَي المستهلك والتاجر، موضحًا أن التاجر يمارس نشاطًا تجاريًا له تكاليف ومخاطر، فعندما يشتري التاجر الذهب من العميل، فإنه يتحمل مخاطر تغير الأسعار، وتكلفة السيولة، ومخاطر المخزون، إضافة إلى تكاليف التعامل مع المشغولات وإعادة تشغيلها أو تصفيتها.

وأكد أنه ليس من المنطقي اعتبار كل فرق بين سعر البيع وسعر الشراء استغلالًا للعميل، موضحًا أن المعيار الأهم هو الشفافية والوضوح والاتفاق بين الطرفين.

الرأي القانوني.. هل الخصم ضريبة؟

وأوضح إمبابي أن هناك ضرورة للتفرقة بين السعر التجاري الذي يتم الاتفاق عليه بين البائع والمشتري وبين الضرائب والرسوم التي لا تُفرض إلا وفق سند قانوني، وبالتالي، لا يصح وصف أي فرق بين سعر البيع وسعر الشراء بأنه «ضريبة إعادة بيع الذهب» ما لم يكن هناك نص قانوني يقرر ذلك.

وفي الوقت نفسه، فإن حماية المستهلك تقوم بصورة أساسية على الشفافية والإفصاح عن السعر والبيانات الجوهرية للسلعة والمعاملة.

وأكد أن السؤال الصحيح ليس «هل يحق للتاجر أن يخصم 2%؟»، وإنما «ما هو سعر الشراء الذي عرضه التاجر على العميل؟ وهل تم إبلاغ العميل به بوضوح قبل إتمام عملية البيع؟».

والرأي الشرعي في خصم إعادة البيع

وأشار إمبابي إلى ضرورة التفرقة كذلك بين طبيعة الذهب المصوغ وطريقة التعامل معه من الناحية الشرعية.

وأوضح أن دار الإفتاء المصرية تناولت مسألة بيع الذهب المصوغ والمصنعية، وقررت جواز التعامل في الذهب المصوغ باعتباره سلعة، مع التأكيد على ضرورة عدم الغش أو التدليس أو استغلال جهل أحد طرفي المعاملة بالأسعار.

وبناءً على ذلك، فإن اختلاف سعر البيع عن سعر الشراء ليس في ذاته دليلًا على التحريم، طالما كانت المعاملة معلومة وواضحة وتمت بالتراضي، ولم تتضمن غشًا أو تدليسًا أو ظلمًا، وأكد أن تقديم أي مبلغ أو فرق سعري للعميل على أنه «ضريبة شرعية» أو «نسبة قانونية ثابتة» دون سند صحيح أمر مختلف ويحتاج إلى التحقق منه.

إمبابي: الخصم هامش ربح وليس ضريبة

ويرى إمبابي أن النقاش حول إعادة بيع الذهب يجب أن يكون أكثر إنصافًا للطرفين، موضحًا أن قيمة الخصم عند إعادة بيع المشغولات الذهبية ليست نسبة ثابتة، وإنما هي في الأساس هامش ربح أو هامش تداول يختلف من حالة إلى أخرى، ويتم تحديده وفقًا لطبيعة المنتج وظروف السوق والاتفاق بين طرفي المعاملة.

وأضاف أن هذا الهامش قد يتأثر بنوع المشغول وعياره ووزنه وسلامته ونقاوته، إلى جانب حركة السوق ومخاطر إعادة البيع.

وأكد: «في كثير من الحالات لا يتم الخصم أصلًا، وإنما يتم التعامل مباشرة بسعر الشراء المتفق عليه، لكن في الوقت نفسه لا يمكن إنكار أن الخصم عند إعادة بيع بعض المشغولات واقع حقيقي ومعمول به عرفًا داخل السوق».

وشدد على أن الخطأ يبدأ عندما يتم التعامل مع هذا الفرق باعتباره «ضريبة قانونية ثابتة»، بينما هو في حقيقته فرق تجاري أو هامش تداول يختلف وفق ظروف المعاملة.

وأوضح أن الحل لا يتمثل في إلغاء فرق السعر بين البيع والشراء، لأن هذا الفرق موجود في طبيعة النشاط التجاري، وإنما في زيادة الشفافية وإتاحة المعلومات للعميل بصورة واضحة.

وأضاف أن من حق التاجر الحفاظ على هامش ربح عادل يغطي المخاطر والتكاليف التي يتحملها، وفي المقابل من حق العميل معرفة السعر الذي سيبيع به ذهبه قبل أن يوافق على المعاملة.

وأوضح أن توفير أسعار البيع والشراء لحظيًا عبر «آي صاغة» يساعد العميل على معرفة صورة السوق قبل اتخاذ القرار، ويمنحه قدرة أكبر على المقارنة والتفاوض.

ماذا يفعل العميل قبل بيع الذهب؟

ونصح إمبابي العميل قبل بيع الذهب بألا يسأل فقط «سعر الذهب كام؟»، وإنما يسأل أيضًا «سعر الشراء مني كام؟»، مع الاستفسار عن طريقة احتساب القيمة النهائية.

وأكد أنه إذا كان العميل يبيع مشغولات ذهبية، فعليه أن يتذكر أن المصنعية التي دفعها عند الشراء ليست بالضرورة جزءًا من قيمة إعادة البيع.

أما في حالة شراء السبائك بهدف الاستثمار، فيجب مقارنة تكلفة شراء السبيكة بسعر إعادة بيعها وأي كاش باك مرتبط بوزنها أو المنتج.

وشدد إمبابي على ضرورة عدم اعتبار أي فرق بين سعر البيع وسعر الشراء ضريبة تلقائيًا، وفي الوقت نفسه عدم اعتباره استغلالًا تلقائيًا، موضحًا أن الخصم في المشغولات قد يكون هامش تداول وربحًا تجاريًا حقيقيًا ومعمولًا به عرفًا، لكنه ليس نسبة قانونية ثابتة ويختلف وفق طبيعة المنتج والسوق والاتفاق بين الطرفين.

واختتم إمبابي بالتأكيد على أن الشفافية تمثل أفضل حماية للعميل وأفضل ضمان لاستقرار العلاقة بين التاجر والمستهلك، داعيًا المستهلك إلى معرفة سعر الذهب وسعر الشراء الذي سيحصل عليه قبل إتمام عملية البيع.

ومن خلال ” آي صاغة ” يستطيع العميل متابعة أسعار الذهب لحظيًا، والاطلاع على أسعار البيع والشراء، والاستفادة من أدوات حساب قيمة عمليات البيع والشراء وفق سعر السوق اللحظي، بما يساعده على اتخاذ قرار مبني على معلومة واضحة وليس مجرد تقدير.

ارتفعت أسعار النفط 1% في التعاملات المبكرة اليوم الأربعاء، مواصلة قفزة الجلسة السابقة، مع تصاعد المخاوف من اضطراب الإمدادات بعدما تبادلت الولايات المتحدة وإيران الضربات خلال الليل، مما بدد الآمال في انحسار سريع للتوتر في الشرق الأوسط.

وزادت العقود الآجلة لخام برنت 91 سنتاً بما يعادل 0.95% إلى 95.55 دولار للبرميل بحلول الساعة 06:26 بتوقيت غرينتش ليتداول قرب أعلى مستوياته في نحو 6 أسابيع، وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 53 سنتاً أو 0.6% إلى 90.66 دولار.

وقفز العقدان بأكثر من أربعة دولارات أمس الثلاثاء، مسجلين أكبر مكسب لبرنت منذ 24 يوليو ولخام غرب تكساس الوسيط منذ 23 يوليو.

وقال محللون من آي.إن.جي في مذكرة للعملاء “أعادت التطورات في الأيام الماضية المخاطر التي تهدد إمدادات النفط الإقليمية إلى دائرة الاهتمام… شهدنا تدفق النفط عبر مضيق هرمز رغم الجمود بين الولايات المتحدة وإيران، لكن تصاعد التوتر يعرض العبور للخطر بوضوح”.

وقالت بريانكا ساشديفا رئيسة قسم توقعات السوق لدى فيليب نوفا: “لم تعد سوق النفط تأخذ في الحسبان مخاطر الحرب فحسب، بل صار يتزايد أخذها في الحسبان تكلفة عدم حسم الحرب”.

وأضافت: “إلى أن تظهر أدلة واضحة على أن المفاوضات يمكن أن تفضي إلى حل دائم وأن تدفقات النفط الطبيعية عبر المضيق آخذة في العودة، نرجح أن تظل علاوة المخاطر في أسعار الخام مرتفعة”.

وفي الولايات المتحدة، أكبر منتج للنفط في العالم، أفادت مصادر في السوق استندت إلى بيانات من معهد البترول الأمريكي بانخفاض مخزونات الخام 2.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 أغسطس، بينما تراجعت مخزونات نواتج التقطير، التي تشمل الديزل وزيت التدفئة، 265 ألف برميل.