البورصة المصرية تترقب محفزات جديدة للصعود بدعم مبادرة دعم الصادرات ومراجعة «MSCI»

أداء متباين وسيولة مرتفعة كانا أبرز ملامح تعاملات البورصة المصرية خلال الأسبوع، إذ تراوحت قيم التداول بين 9.5 و10.5 مليار جنيه خلال بعض الجلسات، وسط تحركات متباينة للمؤشرات بين الصعود والتراجع، مع استمرار عمليات جني الأرباح على الأسهم القيادية، مقابل نشاط ملحوظ في أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة بدعم من مشتريات الأفراد والمتعاملين العرب.

وعلى مستوى توقعات الفترة المقبلة، لا تزال فرص مواصلة الأداء الإيجابي للمؤشر الرئيسي قائمة، بعد موجة صعود قوية دفعته لاستعادة مستويات سعرية رئيسية، وسط ترقب لمستويات الدعم والمقاومة، ومدى قدرة المؤشر على الاستقرار أعلى مستويات الدعم، بالتزامن مع عودة المؤسسات المالية إلى الشراء وزيادة مراكزها الاستثمارية.

أما مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة، فقد حظي بدعم من عودة التدفقات النقدية إلى الأسهم التي وصلت إلى مستويات سعرية منخفضة، مع ترقب استهداف مستويات مقاومة جديدة خلال الأسبوع المقبل. وتترقب السوق كذلك تأثير عدد من العوامل الاقتصادية والسياسية، من بينها مبادرة دعم الصادرات، والتطورات الجيوسياسية والتجديد النصفي للكونجرس الأمريكي، إلى جانب نتائج أعمال الشركات ومراجعة مؤشرات مورجان ستانلي «MSCI».

قالت حنان رمسيس، عضو مجلس إدارة شركة الحرية لتداول الأوراق المالية، إن أسبوع التداول شهد تحسنًا في مستويات السيولة، التي تراوحت بين 9.5 و10.5 مليار جنيه خلال بعض الجلسات، بالتزامن مع ارتفاع جماعي للمؤشرات وتحركها في المنطقة الخضراء.

وأوضحت أن المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية ارتفع إلى مستوى 52,300 نقطة، قبل أن يبدأ في التراجع بفعل عمليات جني الأرباح، مشيرة إلى أن مستوى 52,500 نقطة يمثل منطقة مقاومة رئيسية، فيما تحول مستوى 51,500 نقطة إلى منطقة دعم للمؤشر.

وأضافت أن مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة EGX70 شهد أداءً قويًا أيضًا، وارتفع خلال جلسة نهاية الأسبوع بنسبة 3.43%، مدعومًا بانخفاض أسعار الأسهم المكونة له، خاصة أسهم قطاعي الرعاية الصحية والأدوية، ما أتاح فرصًا للتحرك مجددًا بدعم من مشتريات الأفراد والمتعاملين العرب والمؤسسات.

وأشارت إلى أن المؤشر بدأ في الارتفاع تدريجيًا حتى مستوى 18,527 نقطة، متوقعة استهدافه مستوى 19,200 نقطة، الذي يمثل منطقة مقاومة رئيسية، بينما تحول مستوى 18,100 نقطة إلى منطقة دعم.

ولفتت إلى ظهور مشتريات أجنبية خلال عدد من جلسات الأسبوع، إلا أن المستثمرين الأجانب اعتادوا تقليص مراكزهم قبل نهاية الأسبوع، وهو ما انعكس على تحركاتهم. وشهدت جلسة اليوم مشتريات من الأجانب والعرب في بداية التعاملات، مقابل مبيعات من المصريين، قبل أن تتغير اتجاهات التعاملات لاحقًا إلى مبيعات من المصريين والأجانب، ومشتريات من العرب.

وتوقعت رمسيس أن تشهد جلسات الأسبوع المقبل نشاطًا قويًا لعدد من الأسهم التي وصلت إلى مستويات دعم رئيسية، خاصة مع تباين نتائج أعمال الشركات بين الارتفاع والانخفاض، إلى جانب الهدوء النسبي في ملف الانتخابات الجديدة، وهو ما يمنح السوق دافعًا لاستعادة الاتجاه الصاعد.

وأضافت أن الحالة الاقتصادية قد تشهد تحسنًا نسبيًا بالتزامن مع عدد من القرارات، من بينها مبادرة دعم الصادرات، التي قد تسهم في خفض المديونية وتعزيز توجه الشركات نحو التصدير.

وأوضحت أن التجديد النصفي للكونجرس الأمريكي يمثل أحد الأحداث المهمة، في ظل زيادة عدد مقاعد الديمقراطيين مقارنة بالجمهوريين، وهو ما قد ينعكس على هدوء الأوضاع الجيوسياسية وتوجه الولايات المتحدة بصورة أكبر نحو شؤونها الداخلية، فضلًا عن احتمالات انخفاض معدلات الرسوم الجمركية المفروضة حول العالم، باعتبارها إحدى السياسات التي تبناها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لتحقيق مكاسب، بينما يختلف الديمقراطيون معه في هذا التوجه.

وتوقعت أن تسهم هذه التطورات في حدوث انتعاشة بالأسواق الإقليمية والborصة المصرية، مع استمرار عمليات جني الأرباح من جانب المتعاملين الذين كونوا مراكز شرائية عند مستويات سعرية منخفضة، لكنها رجحت أن يكون الاتجاه خلال الفترة المقبلة نحو مزيد من الارتفاعات.

وأشارت إلى أن عودة نشاط الشراكات وعمليات الاندماج، إلى جانب الجهود المبذولة لحل مشكلة الغاز التي أثرت على قطاع الأسمدة، تمثل عوامل قد تدعم أداء عدد من القطاعات المتداولة، ومن بينها القطاع العقاري الذي قد يشهد انتعاشة جديدة.

كما توقعت تحسن نشاط قطاع الاتصالات بعد إعلان نتائج الأعمال، إلى جانب انعكاسات المراجعة الدورية لمؤشرات مورجان ستانلي «MSCI»، التي شهدت ترقية بعض الأسهم، من بينها المصرية للاتصالات وبنك التعمير والإسكان، مرجحة أن تشهد هذه الأسهم تحركات إيجابية مع بدء تفعيل التغييرات بنهاية نوفمبر الجاري.

وفي سياق متصل قال حسام عيد، عضو مجلس إدارة شركة كابيتال فايننشال القابضة للاستثمارات المالية، إن المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية أنهى تعاملات الأسبوع على تراجع، بضغط من اتجاه المؤسسات المالية العربية والمصرية والأجنبية نحو البيع، ليسجل انخفاضًا بنحو 477 نقطة، بما يعادل 0.91%، ويغلق عند مستوى 52,023 نقطة.

وأوضح أن التراجع جاء نتيجة الأداء المتقلب والمتباين لغالبية الأسهم القيادية المدرجة بالمؤشر الرئيسي، في ظل اتجاه المؤسسات المالية إلى جني الأرباح وإغلاق بعض مراكزها المالية، بعد موجة صعود قوية شهدتها الأسهم خلال الفترة الأخيرة.

وأضاف أن المؤشر الرئيسي نجح خلال الفترة الماضية في استعادة عدد من مستويات المقاومة المهمة، بداية من مستوى 51,000 نقطة، مرورًا بـ52,000 نقطة، وصولًا إلى 52,400 نقطة، معتبرًا أن التراجع الحالي يأتي في إطار عمليات جني أرباح وتصحيح بعد الارتفاعات القوية التي سجلتها غالبية الأسهم القيادية.

وتوقع عيد أن يتمكن المؤشر الرئيسي خلال تعاملات الأسبوع المقبل من الحفاظ على مستوى الدعم المهم عند 52,000 نقطة، مشيرًا إلى أن الاستقرار أعلى هذا المستوى قد يدفعه لاستكمال أدائه الإيجابي ومعاودة الصعود، واستهداف مستوى المقاومة عند 53,000 نقطة، بالتزامن مع عودة المؤسسات المالية إلى الشراء وزيادة مراكزها الاستثمارية.

وعلى صعيد مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة EGX70، أشار عيد إلى أنه أنهى تعاملات الأسبوع في المنطقة الخضراء، مرتفعًا بنحو 80 نقطة، بما يعادل 0.43%، ليغلق عند مستوى 18,527 نقطة.

وأوضح أن أداء المؤشر السبعيني جاء مدعومًا بنشاط غالبية الأسهم الصغيرة والمتوسطة، في ظل اتجاه المستثمرين الأفراد إلى الشراء وزيادة مراكزهم المالية وضخ مزيد من السيولة في الأسهم المدرجة بالمؤشر، خاصة بعد التراجعات الكبيرة التي شهدتها خلال أكتوبر، ووصول عدد منها إلى مستويات دعم رئيسية منخفضة، بما أتاح فرصًا لعودة التدفقات النقدية والاستفادة من انخفاض الأسعار.

وتوقع استمرار الأداء الإيجابي للمؤشر السبعيني خلال تعاملات الأسبوع المقبل، مع إمكانية اختبار واستعادة مستوى المقاومة المهم عند 19,000 نقطة، مرهونًا باستمرار اتجاه المستثمرين الأفراد نحو الشراء، ومواصلة غالبية الأسهم الصغيرة والمتوسطة تحقيق أداء إيجابي.

أنهت مؤشرات البورصة المصرية تعاملات جلسة الخميس على تباين، وسط سيطرة التراجعات على أداء المؤشرات الرئيسية، إذ انخفض المؤشر الرئيسي EGX30 بنسبة 0.91% ليغلق عند مستوى 52,023 نقطة.

كما تراجع مؤشر الشريعة الإسلامية بنسبة 0.69% مسجلًا 6,267 نقطة، وهبط مؤشر EGX35-LV بنسبة 0.34% ليغلق عند مستوى 6,084 نقطة.

في المقابل، ارتفع مؤشر EGX100 بنسبة 0.14% ليصل إلى مستوى 24,493 نقطة، كما صعد مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة EGX70 بنسبة 0.43% مسجلًا 18,527 نقطة.

بلغ رأس المال السوقي للأسهم المقيدة نحو 4.17 تريليون جنيه بختام تعاملات اليوم.

على صعيد تعاملات المستثمرين، اتجه المستثمرون المصريون نحو الشراء بصافي قيمة بلغت 177.7 مليون جنيه، بينما سجل المستثمرون العرب صافي بيع بقيمة 65.7 مليون جنيه، وبلغ صافي مبيعات الأجانب نحو 111.99 مليون جنيه.

سجلت قيمة التداولات نحو 10.2 مليار جنيه، من خلال تداول 2.1 مليار ورقة مالية، عبر تنفيذ 270 ألف عملية.