تقلبات أسواق الصرف والأدوات المالية تعيد تشكيل خريطة دخل المتاجرة بالبنوك

أظهرت نتائج أعمال البنوك المدرجة بالبورصة خلال الربع الأول من 2026 تباينًا واضحًا في أداء صافي دخل المتاجرة، الذي يعد أحد البنود الأكثر ارتباطًا بتحركات الأسواق المالية وأسعار الصرف والفائدة.

ورغم تحقيق عدد من البنوك معدلات نمو قوية تجاوزت 300%، فإن بنوكًا أخرى سجلت تراجعات حادة، بل وتحول بعضها إلى خسائر، في ظل تغير بيئة السوق مقارنة بالفترة المقابلة من العام السابق.

ويعكس صافي دخل المتاجرة الأرباح أو الخسائر الناتجة عن محافظ التداول، بما يشمل الأرباح المحققة وغير المحققة من التعامل في العملات الأجنبية، والأدوات المالية المشتقة، وتقييم مراكز العملات الأجنبية، إضافة إلى الأصول والالتزامات المصنفة بغرض المتاجرة، ما يجعله من أكثر البنود تأثرًا بتقلبات الأسواق والسياسات النقدية.

وتصدر بنك فيصل الإسلامي المصري قائمة البنوك الأعلى نموًا في صافي دخل المتاجرة خلال الربع الأول من 2026، بعدما قفز إلى 133.7 مليون جنيه مقابل 30.6 مليون جنيه خلال الفترة المقابلة من 2025، محققًا معدل نمو بلغ 337%.

وجاء النمو بشكل أساسي من عائد المتاجرة في أدوات حقوق الملكية التي وصلت إلى 60 مليون جنيه، وأرباح التعامل في العملات الأجنبية البالغة 76.7 مليون جنيه بنهاية مارس الماضي.

وجاء مصرف أبوظبي الإسلامي – مصر في المركز الثاني بنمو قدره 240%، بعد ارتفاع صافي دخل المتاجرة إلى 579.6 مليون جنيه مقابل 170.5 مليون جنيه، مستفيدًا من النشاط القوي في التعاملات المرتبطة بالعملات الأجنبية وعقود خيار العملات، إضافة إلى أرباح تقييم عقود الصرف الإسلامية الآجلة.

واحتل المصرف المتحد المرتبة الثالثة بمعدل نمو 205%، بعدما ارتفع صافي دخل المتاجرة -الناتج عن أرباح التعامل في العملات الأجنبية- إلى 103.2 مليون جنيه مقارنة بنحو 33.8 مليون جنيه في الربع الأول من العام السابق.

كما سجل البنك المصري لتنمية الصادرات نموًا بلغ 88.4% ليصل إلى 324 مليون جنيه، وذلك بشكل أساسي نتيجة أرباح التعامل في العملات الأجنبية وتقييم عقود الصرف الآجلة وأرباح بيع استثمارات مالية بغرض المتاجرة، إضافة إلى الأرباح من أدوات دين الاستثمارات المالية بغرض المتاجرة.

فيما ارتفع صافي دخل المتاجرة لدى بنك QNB مصر بنسبة 82.9% إلى 406.7 مليون جنيه، نتيجة أرباح المعاملات الأجنبية وفروق تقييم عقود الصرف الآجلة، يليه البنك المصري الخليجي بنسبة نمو 80.8% إلى 157.9 مليون جنيه، وذلك بسبب أرباح بيع أدوات دين بالقيمة العادلة والتعامل في العملات الأجنبية.

وفي المقابل، حقق كريدي أجريكول مصر نموًا أكثر هدوءًا بلغ 29.2% مسجلًا 172.2 مليون جنيه، نتيجة أرباح تقييم عقود الصرف الآجلة والتعامل في العملات الأجنبية وعقود مبادلة العملات وأرباح بيع استثمارات بالقيمة العادلة.

بينما ارتفع صافي دخل المتاجرة لدى بنك البركة مصر بنسبة 23.7% إلى 50.6 مليون جنيه، حيث حقق البنك 39 مليون جنيه من أرباح المعاملات بالعملات الأجنبية، و11.5 مليون جنيه من فروق تقييم وثائق صناديق استثمار مبوبة بالقيمة العادلة.

على الجانب الآخر، انخفض صافي دخل المتاجرة لدى بنك التعمير والإسكان بنسبة 1.4% ليسجل 29.4 مليون جنيه مقابل 29.8 مليون جنيه، نتيجة استقرار أرباح التعامل في العملات الأجنبية والاستثمارات المالية بالقيمة العادلة.

كما تراجع صافي دخل المتاجرة لدى بنك saib بنسبة 28% إلى 38.4 مليون جنيه، نتيجة انخفاض أدوات الدين بالقيمة العادلة من نحو 571.8 ألف دولار في مارس 2025 إلى 116.9 ألف دولار في مارس 2026.

بينما هبط صافي دخل المتاجرة لدى البنك التجاري الدولي CIB بنسبة 34.8% ليسجل 418.3 مليون جنيه مقابل 641.4 مليون جنيه خلال الفترة المقارنة، حيث حقق البنك خسائر تقييم عقود مبادلة عوائد بقيمة 98.7 مليون جنيه وخسائر تقييم عقود مبادلة عملات بقيمة 72.7 مليون جنيه.

وكان التراجع الأكبر من نصيب بنك قناة السويس، الذي تحول من تحقيق 110.6 مليون جنيه أرباحًا من المتاجرة خلال الربع الأول من 2025 إلى خسائر بلغت 376 مليون جنيه خلال الربع الأول من 2026، نتيجة تحقيق خسائر من التعامل في العملات الأجنبية بقيمة 2.5 مليار جنيه، حدّ منها تحقيق البنك فروق تقييم عقود صرف آجلة ومبادلة عملات بقيمة 2.1 مليار جنيه مقابل خسائر بقيمة 44.4 مليون جنيه خلال فترة المقارنة.