52 مليار جنيه مكاسب البورصة الأسبوعية.. وخبراء: مستوى 52500 نقطة يدعم استمرار الاتجاه الصاعد

شهدت البورصة المصرية خلال تعاملات الأسبوع الماضي حالة من التباين الواضح بين أداء المؤشرات الرئيسية، بالتزامن مع استمرار عمليات تدوير السيولة المؤسسية وغياب الزخم الشرائي القوي من المؤسسات الأجنبية والعربية، وسط ترقب لمستوى 52500 نقطة باعتباره الفيصل الرئيسي لاستمرار الاتجاه الصاعد للسوق.  

وسجل المؤشر الرئيسي EGX30 تراجعًا بنسبة 0.84% مغلقًا عند 53154.84 نقطة، بينما واصل مؤشر EGX70 EWI أداءه القوي مرتفعًا بنسبة 4.05% ليغلق عند 15087.56 نقطة، كما صعد مؤشر EGX100 EWI بنسبة 3.88% عند 20990.78 نقطة، في حين ارتفع مؤشر الشريعة بنسبة 1.64% إلى 5853.3 نقطة، وسجل EGX30 Capped ارتفاعًا بنسبة 0.25% عند 65499.31 نقطة.  

وارتفع رأس المال السوقي للأسهم المقيدة بنحو 1.41% ليغلق عند 3.806 تريليون جنيه مقابل 3.753 تريليون جنيه بنهاية الأسبوع السابق، بما يعكس استمرار احتفاظ السوق بجاذبيته الاستثمارية رغم الضغوط البيعية المؤقتة. كما صعدت قيم التداولات الأسبوعية إلى نحو 524.3 مليار جنيه مقابل 405.9 مليار جنيه بالأسبوع السابق، فيما ارتفعت أحجام التداول إلى 13.2 مليار ورقة مالية منفذة عبر 1.27 مليون عملية مقارنة بـ9.5 مليار ورقة و1.02 مليون عملية بالأسبوع السابق.  

وكشفت تعاملات المستثمرين عن استمرار الضغوط البيعية من المؤسسات الأجنبية والعربية، حيث سجل الأجانب صافي بيع بقيمة 1.42 مليار جنيه، فيما سجل العرب صافي بيع بقيمة 821.2 مليون جنيه على الأسهم المقيدة بعد استبعاد الصفقات، بينما استحوذ المصريون على 86.5% من التعاملات.  

وقال باسم أبوغنيمة، رئيس قسم التحليل الفني بشركة عربية أون لاين لتداول الأوراق المالية، إن السوق يشهد حاليًا عمليات إعادة تدوير للسيولة من قبل المؤسسات بعد موجات الصعود القوية التي شهدتها الأسهم خلال الأسابيع الماضية، موضحًا أن المؤسسات الكبرى أصبحت أكثر حذرًا في بناء مراكز شرائية جديدة عند المستويات الحالية، وهو ما أدى إلى تغير نسبي في شكل السوق وتحول جزء كبير من النشاط لصالح الأفراد.

وشدد أبوغنيمة على أن مستوى 52500 نقطة يمثل نقطة دعم استراتيجية وحاسمة بالنسبة للمؤشر الرئيسي EGX30، مؤكدًا أن الحفاظ على التداول أعلى هذا المستوى خلال جلسات الأسبوع المقبل سيبقي على الاتجاه الصاعد للسوق على المديين القصير والمتوسط، خاصة في ظل استمرار تدفق السيولة على الأسهم الصغيرة والمتوسطة.

وأضاف أن كسر مستوى 52500 نقطة لأسفل قد يفتح الباب أمام موجة تصحيح أكثر حدة، نتيجة ضغوط البيع الإجباري المرتبطة بالتعاملات الهامشية، وهو ما قد يدفع السوق لاختبار مستويات دعم أقل قبل استعادة الاتجاه الصاعد مجددًا.

وأشار إلى أن المؤشر السبعيني EGX70 لا يزال يتحرك في اتجاه صاعد قوي مدعومًا بزخم شرائي واضح من المستثمرين الأفراد، إلا أن استمرار الصعود بوتيرة متسارعة دفع العديد من الأسهم إلى مناطق تشبع شرائي مرتفعة، وهو ما يرفع نسبيًا من مستويات المخاطرة على الأجل القصير.

ونصح أبوغنيمة المستثمرين بالتركيز على المتاجرات السريعة وجني الأرباح جزئيًا عند الارتفاعات القوية، مع تجنب التوسع في الشراء بالهامش لحين اتضاح الرؤية واستقرار حركة السوق، مؤكدًا أن المرحلة الحالية تحتاج إلى إدارة مرنة للمراكز الاستثمارية بدلًا من الاحتفاظ الكامل بالمراكز مرتفعة المخاطرة.

من جانبه، قال عبدالله فراج، رئيس قسم التحليل الفني بشركة ويلزي لتداول الأوراق المالية، إن السوق يتحرك حاليًا في إطار عمليات جني أرباح تصحيحية وانتقائية بعد الصعودات القوية التي شهدتها بعض الأسهم خلال الفترة الأخيرة، موضحًا أن هناك اختلافًا واضحًا في الأداء بين الأسهم القيادية وبعض أسهم المضاربات، وهو ما يعكس حالة تدوير السيولة داخل السوق.

وأضاف أن بعض الأسهم تمكنت من تسجيل ارتفاعات قوية خلال الأسبوع مثل كيما والقلعة، بينما تعرضت أسهم أخرى لضغوط بيعية وعلى رأسها سهم البنك التجاري الدولي صاحب الوزن النسبي الأكبر بالمؤشر الرئيسي، وهو ما انعكس بشكل مباشر على أداء EGX30.

ورغم ذلك، أكد فراج أن النظرة العامة للسوق لا تزال إيجابية، معتبرًا أن أي تراجعات حالية تمثل فرصًا لإعادة بناء المراكز الشرائية وليس بداية لاتجاه هابط جديد، خاصة في ظل استمرار ارتفاع السيولة وتحسن مستويات التداول.

وأوضح أن المؤشر الرئيسي يمتلك مستويات دعم قوية عند 52800 نقطة ثم 52400 نقطة، مشيرًا إلى أن نجاح السوق في التماسك أعلى هذه المستويات سيدعم عودة الصعود واستهداف مناطق 53550 نقطة ثم 53900 نقطة خلال الأسبوع المقبل، مع وجود مستهدفات أبعد قد تظهر تدريجيًا إذا استمرت السيولة في التدفق على السوق.

وأضاف أن المؤشر السبعيني EGX70 يواصل تسجيل أداء تاريخي بعدما نجح في الإغلاق باللون الأخضر لـ24 جلسة متتالية، وهي ظاهرة تعكس قوة الزخم الشرائي الحالي، موضحًا أن المؤشر أصبح أكثر قدرة على امتصاص عمليات جني الأرباح دون الدخول في تصحيحات حادة كما كان يحدث سابقًا.

وأشار إلى أن مستويات الدعم الرئيسية للمؤشر السبعيني تقع عند 14950 نقطة ثم 14250 نقطة، بينما تتمثل المستهدفات الصاعدة في 15740 نقطة ثم 16500 نقطة، متوقعًا استمرار الأداء الإيجابي للمؤشر طالما استمرت السيولة النشطة في الأسهم المتوسطة والصغيرة.

وعلى صعيد الأنشطة الأكثر تداولًا، تصدر قطاع العقارات قائمة القطاعات الأنشط من حيث قيم التداولات بقيمة 14.4 مليار جنيه مستحوذًا على 23.5% من إجمالي تداولات الأسهم المقيدة، تلاه قطاع الخدمات المالية غير المصرفية بقيمة 10.7 مليار جنيه، ثم قطاع البنوك بقيمة 6.4 مليار جنيه، وقطاع الرعاية الصحية والأدوية بقيمة 5.05 مليار جنيه، ثم قطاع الموارد الأساسية بقيمة 4.85 مليار جنيه.  

أما على مستوى الأسهم الأنشط تداولًا بالسوق الرئيسي، فقد تصدر سهم البنك التجاري الدولي – مصر قائمة الأسهم من حيث قيم التداول بقيمة 3.95 مليار جنيه، تلاه أوراسكوم كونستراكشون بقيمة 2.4 مليار جنيه، ثم بالم هيلز للتعمير بقيمة 2.36 مليار جنيه، ومجموعة طلعت مصطفى القابضة بقيمة 2.1 مليار جنيه، ثم أحد الأسهم القيادية النشطة بقطاع العقارات والسيولة المرتفعة خلال الأسبوع.  

وفيما يتعلق بالأحداث الجوهرية، شهد الأسبوع زيادات جديدة في رؤوس الأموال، أبرزها زيادة رأسمال مصرف أبوظبي الإسلامي – مصر بقيمة 3 مليارات جنيه، إلى جانب زيادة رأسمال أطلس للاستثمار والصناعات الغذائية بقيمة 50 مليون جنيه، ومستشفى النزهة الدولي بنحو 58 مليون جنيه، مع توزيع أسهم مجانية للمستشفى بنسبة 0.2397 سهم لكل سهم أصلي.  

كما شهد الأسبوع نشاطًا ملحوظًا في التوزيعات النقدية، حيث تم صرف كوبونات لعدد من الشركات، أبرزها بيراميزا للفنادق بقيمة 4 جنيهات للسهم، وإيديتا للصناعات الغذائية بقيمة 0.864 جنيه للسهم، وجهينة للصناعات الغذائية بقيمة 0.4 جنيه للسهم، والإسكندرية لتداول الحاويات بقيمة 0.991 جنيه للسهم، إلى جانب المتحدة للإسكان والتعمير بقيمة 0.125 جنيه للسهم.  

وأظهرت بيانات البورصة تسجيل توزيعات نقدية خلال الأسبوع بقيمة 979 مليون جنيه، فيما بلغت توزيعات الأرباح منذ بداية مايو نحو 13.6 مليار جنيه، بينما سجلت زيادات رؤوس الأموال خلال مايو نحو 9.05 مليار جنيه حتى الآن، بما يعكس استمرار الشركات في تعزيز قواعدها الرأسمالية وتمويل خطط التوسع والنمو رغم التقلبات الحالية بالسوق.