المصرية للتأمين التكافلي ممتلكات تحصل على تصنيف ائتماني «bb-»

منحت شركة AM Best تصنيف القوة المالية بدرجة B (مقبول) وتصنيف ائتماني طويل الأجل للمصدر بدرجة “bb-” للشركة المصرية للتأمين التكافلي ممتلكات، مع نظرة مستقبلية مستقرة لهذه التصنيفات.

وأوضحت شركة التصنيف في تقريرها على موقعها الإلكتروني، أن هذه التصنيفات تعكس قوة الميزانية العمومية للشركة المصرية للتأمين التكافلي، والتي تقيمها AM Best بأنها قوية، بالإضافة إلى أدائها التشغيلي المناسب، وملف أعمالها المحدود، وإدارة مخاطر المؤسسات الهامشية (ERM).

ووفقا للتقرير، ترتكز قوة الميزانية العمومية لشركة التأمين على رسملتها المعدلة حسب المخاطر عند مستوى قوي للغاية، وفقًا لقياس نسبة كفاية رأس المال (BCAR) من وكالة التصنيف للعام المالي 2023.

ويذكر أن “AM Best ” تقوم بتقييم الرسملة المعدلة حسب المخاطر للشركة على أساس مشترك، بما في ذلك أموال حاملي وثائق التأمين وأموال المساهمين، وذلك بسبب التفويض المنصوص عليه في نظامها الأساسي الذي يتطلب من صندوق المساهمين دعم صندوق حاملي وثائق التأمين.

وتتوقع AM Best أن يتم تعزيز نسبة كفاية رأس المال للشركة المصرية للتأمين التكافلي من خلال المساهمات الرأسمالية المستمرة من مساهميها وتوليد رأسمال داخلي قوي.

ويعتمد استهلاك رأسمال “المصرية للتأمين” في المقام الأول على محفظتها الاستثمارية، والتي تتكون في الغالب من أدوات الدين الحكومية، وعلى الرغم من التوزيع المحافظ نسبياً لاستثمارات الشركة حسب فئة الأصول، إلا أن جودة الأصول تعتبر ضعيفة نظراً للتركز في مصر، حيث يوجد مستوى عالٍ من المخاطر الاقتصادية والسياسية ومستوى عالٍ جداً من مخاطر النظام المالي، وفقا لشركة التصنيف الائتماني.

وأوضحت شركة التصنيف أنه تم تقييم الأداء التشغيلي لشركة التأمين على أنه مناسب، حيث سجلت الشركة متوسطًا مرجحًا لنسبة العائد على حقوق الملكية لمدة 5 سنوات (2019 – 2023) ونسبة تشغيل مجمعة تبلغ 25.5% و96.2% على التوالي.

وتابعت “تأثرت نتائج الاكتتاب الأخيرة للشركة بالخسارة السلبية في مجال التأمين الائتماني؛ ومع ذلك، تم تنفيذ تدابير لإصلاح الأداء، ورغم أن الشركة حققت أرباحًا على أساس عام، إلا أن ظروف الاقتصاد الكلي الصعبة في مصر لا تزال قائمة، وفي المقام الأول ارتفاع معدلات التضخم”.

ويعكس تقييم الملف التجاري مكانة “المصرية للتأمين” كشركة تأمين تكافلي متوسطة المستوى في مصر، بحصة سوقية بين شركات تأمينات الممتلكات تبلغ حوالي 4% في السنة المالية 2023، ومع ذلك، يقتصر ملف الشركة على العمل داخل مصر، وعلى أساس صافي الأقساط، فإن محفظتها تتركز بشكل معتدل في التأمين الائتماني.

ونوهت شركة التصنيف في تقريرها، أنه في السنوات الأخيرة، اتخذت خطوات لإضفاء الطابع الرسمي على وظيفة إدارة المخاطر المؤسسية وتعزيز ثقافة الوعي بالمخاطر في جميع أنحاء المنظمة.

وتتوقع AM Best أن المزيد من التحسينات في إطار وممارسات إدارة المخاطر المؤسسية في الشركة المصرية للتأمين التكافلي ممتلكات ستدعم الشركة أثناء تنفيذها لخطة عملها الاستراتيجية.