«AM Best» تؤكد التصنيف الإئتماني لمصر للتأمين عند «bbb» مع نظرة مستقبلية مستقرة

قررت وكالة AM Best العالمية للتصنيف الإئتماني تثبيت تصنيف القوة المالية لشركة مصر للتأمين – إحدى شركات صندوق مصر السيادي للاستثمار والتنمية – عند B++ (جيد).

وأوضحت الوكالة على موقعها الإلكتروني أن تقرر أيضاً تثبيت التصنيف الإئتماني طويل الأجل لشركة مصر للتأمين عند”bbb”  (جيد)؛ وكذلك تصنيف المقياس الوطني لمصر (NSR) عند aaa.EG (استثنائي).

وقالت الوكالة إن النظرة المستقبلية لهذه التصنيفات الائتمانية لشركة مصر للتأمين – التابعة لشركة مصر القابضة للتأمين – مستقرة.

وتابعت “تعكس التصنيفات قوة الميزانية العمومية لمصر للتأمين، والتي تقيمها AM Best بأنها قوية جدًا، بالإضافة إلى أدائها التشغيلي المناسب وملف أعمالها المحايد وإدارة المخاطر المؤسسية المناسبة (ERM) وتستفيد التصنيفات أيضًا، في شكل ارتفاع، من القوة المالية لشركة مصر القابضة للتأمين، نظرًا للأهمية الإستراتيجية التي تتمتع بها مصر للتأمين للمجموعة”.

ووفقاً لتقرير وكالة التصنيف، ترتكز قوة الميزانية العمومية لشركة مصر للتأمين على الرسملة المعدلة حسب المخاطر عند أقوى مستوى، كما تم قياسها بواسطة نسبة كفاية رأس المال (BCAR)  من وكالة التصنيف والتي تتوقع أن تظل درجة “BCAR” الخاصة بالشركة أعلى بشكل مريح من الحد الأدنى المطلوب لأقوى تقييم، مدعومة بتوليد رأسمال داخلي جيد ورافعة مالية منخفضة للاكتتاب.

وأوضح التقرير أنه على الرغم من التخصيص الاستثماري المحافظ نسبيًا لشركة مصر للتأمين حسب فئة الأصول، فإن AM Best تعتبر جودة أصولها ضعيفة نظرًا لتركيز الشركة في مصر، مما يعرض الميزانية العمومية لشركة التأمين للتقلبات، كما يؤثر تقييم قوة الميزانية العمومية أيضًا على اعتماد الشركة المعتدل على إعادة التأمين.

وأشار إلى تمتع شركة مصر للتأمين بسجل حافل من الأداء التشغيلي القوي، والذي يتضح من خلال متوسط ​​العائد على حقوق المساهمين لمدة خمس سنوات (2019-2023) ونسبة مجمعة تبلغ 12% و92.8% (حسب حسابات AM Best)، على التوالي؛ وتظل نتائج استثمارات الشركة هي المساهم الرئيسي في الأرباح، مدعومة ببيئة أسعار الفائدة المرتفعة في مصر، والتي تمثل حوالي 78% من الأرباح قبل الضرائب على مدى السنوات الخمس الماضية.

كما تتمتع مصر للتأمين بمكانة ممتازة في سوقها المحلية، حيث ارتفع إجمالي أقساط التأمين المكتتبة للشركة بنسبة 34.8% ليصل إلى 14 مليار جنيه خلال السنة المالية 2023/2022، وعلى الرغم من ضغوط الاقتصاد الكلي، حافظت الشركة على مكانتها الرائدة في السوق في قطاع التأمين على غير الحياة في مصر، بحصة سوقية تبلغ حوالي 40%، وبينما تتركز أعمالها في مصر، تستفيد الشركة من مستوى متواضع من التنويع الجغرافي الناشئ عن أعمالها الإقليمية الداخلية الاختيارية، والتي تمثل حوالي 15% من إيرادات الأقساط خلال السنة المالية 2023.

في السنوات الأخيرة، طبقت مصر للتأمين أدوات تمكنها من إدارة التعرض للمخاطر بشكل موثوق وإضفاء الطابع الرسمي على إطار إدارة المخاطر الخاص بها. يأخذ تقييم إدارة المخاطر المؤسسية في الاعتبار توقعات AM Best بأن تستمر الشركة في تطوير ودمج إطار إدارة المخاطر الخاص بها للتكيف مع مشهد المخاطر المتطور.

ووفقاً لوكالة التصنيف، تتعرض شركة مصر للتأمين لمخاطر اقتصادية وسياسية عالية ومخاطر عالية جدًا على النظام المالي المرتبطة بالعمل في مصر، والتي تعتبرها AM Best عاملاً يعوض جزئيًا عن التصنيفات.