العضو المنتدب لـ«BPE Partners» : توقعات باستعادة نشاط البورصة تدريجيًا.. وخطة لضخ مليار جنيه خلال العام

ترتكز إستراتيجية شركة BPE Partners بالسوق المصرية على تعظيم استثماراتها بالشركات التابعة وضخ المزيد من السيولة بكيانات جديدة، واقتناص الفرص الاستثمارية المتنامية بعدة قطاعات حيوية منها الطاقة المتجددة والتجزئة والخدمات البنكية غير المصرفية والأغذية، بجانب الرعاية الصحية والأدوية.

مصطفى الأنور، العضو المنتدب للشركة، كشف عن الإستراتيجية الاستثمارية خلال 2023، وخطتها لضخ استثمارات جديدة بنحو مليار جنيه بالسوق المصرية، ودراستها الراهنة لـ5 صفقات استحواذ بقطاع الأغذية والرعاية الصحية.

وأشار في حوار مع “أموال الغد” للقيمة السوقية الإجمالية  للشركات التابعة والمقدرة بنحو 25 مليار جنيه، التي تدير من خلالها كل من استثمارات شركتي B Investments والإسماعيلية للتطوير العقاري، مع خطة نمو سنوية مستهدفة مابين 20 و25%.

وتوقع ضخ المزيد من رؤوس الأموال المباشرة وغير المباشرة خلال الفترة المقبلة، بالتزامن مع توجهات الدولة وخطتها لجذب استثمارات خارجية بالعديد من القطاعات، بجانب دعم القطاع الخاص وتعزيز دور البورصة التمويلي وإلى نص الحوار:

في البداية حدثنا عن أبرز ملامح إستراتيجية «BPE Partners» بالسوق المصرية بالتزامن مع طبيعة المرحلة الاقتصادية الراهنة التي تفرض وطأتها على المناخ الاستثماري محليًا ودوليًا؟

تركز الإستراتيجية الاستثمارية للشركة في الوقت الحالي على الاستثمار في عدد من القطاعات الحيوية التي تخدم الاقتصاد المحلي، وتستفيد من التركيبة السكانية لمصر، ومنها مجالات الطاقة المتجددة والتجزئة والخدمات البنكية غير المصرفية والأغذية، وبالأخص الشركات الصناعية التي تعتمد مبيعاتها على التصدير، بجانب قطاعي الرعاية الصحية والصناعات الدوائية.

ما إجمالي محظفة الاستثمار المباشر التي تديرها الشركة، وفيما تتمثل؟

يبلغ إجمالي استثمارات   BPE Partnersالمُدارة نحو 7 مليارات جنيه، إذ تدير الشركة عدة محافظ استثمارية ومن أبرزها شركة B Investments التي تم طرحها في البورصة المصرية عام 2018، وتمتلك حاليًا العديد من الاستثمارات في القطاعات المختلفة مثل الأغذية والمدفوعات الإلكترونية والخدمات البنكية غير المصرفية والطاقة المتجددة والرعاية الصحية والتطوير العقاري وبيع وتوزيع المنتجات البترولية.

كما تدير شركة BPE محفظة استثمارية أخرى ممثلة في شركة الإسماعيلية للاستثمار العقاري، والتي تستثمر في عقارات تاريخية في وسط البلد بهدف إعادة تأهيل هذه العقارات لتستعيد مكانتها كمراكز تجارية وإدارية وكواجهة مرموقة للعاصمة كمثيلاتها في عواصم الدول الأوروبية، ويتجاوز إجمالي القيمة السوقية للشركات التابعة لشركة BPE نحو 25 مليار جنيه.

ما معدل النمو المستهدف لتعظيم حجم استثمارات الشركة المدارة خلال العام الجاري 2023؟

إستراتيجية BPE Partners  تتمثل في الاستثمار بشركات واعدة بقطاعات حيوية في مصر التي تتمتع بفرص نمو كبيرة، كما يركز الفريق الإداري للشركة على التعاون مع إدارات كياناتها التابعة لتحقيق إستراتيجية النمو المرجوة لكل كيان، ومساندة إدارة هذه الشركات لتعظيم حجم أعمالهم، وعادةً  تستهدف الشركة نموا سنويا ما بين 20-25 % لشركاتها وبالتالي لحجم المحفظة الاستثمارية.

ونرصد من خلال شركاتنا التابعة إجمالي استثمارات جديدة تقدر بنحو مليار جنيه، لتعظيم محفظة الاستثمارات المباشرة المدارة، وتنفيذ عدد من صفقات الاستحواذ الجارِي دراستها بعدد من القطاعات الحيوية والمتوقع أن يتم تنفيذها على مدار العام الجاري 2023.

ماذا عن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة بقطاع الرعاية الصحية من خلال الذراع  الاستثمارية «B Healthcare Investment»؟

نستهدف أن يصل إجمالي حجم استثمارات الشركة بقطاع الرعاية الصحية إلى 800 مليون جنيه، وقد أتمت B Healthcare Investments أول صفقة في قطاع الرعاية الصحية من خلال الاستحواذ على حصة أغلبية من المركز المصرى لأطفال الأنابيب، إحدى الشركات المتميزة في مجال الخصوبة،  ومن أوائل مراكز الخصوبة في منطقة الشرق الأوسط وهو أول مركز من نوعه في جمهورية مصر العربية، وجارِ دراسة نحو 3 صفقات استحواذ أخرى بالقطاع من المستهدف إغلاقها خلال العام الجاري 2023، بواقع 300 مليون جنيه استثمارات مرصودة لهذه الصفقات.

توجه الدولة اهتمامًا ملحوظًا بمشروعات الطاقة، لا سيما عقب النجاح الذي حققه استضافة مؤتمر المناخ، هل هناك نية لضخ استثمارات جديدة بهذا القطاع؟

قطاع الطاقة واحد من أكثر القطاعات الواعدة بالسوق المصرية خلال الفترة المقبلة لا سيما في ظل الاهتمام الذي توليه الدولة بهذا المجال، والفرص الاستثمارية المتنامية القادرة على جذب مزيد من الاستثمارات الخارجية، وجاءت استضافة مصر مؤتمر المناخ COP27 خطوة داعمة لتسليط الضوء على القطاع وزيادة رغبة المستثمرين المحليين والأجانب في ضخ مزيد من السيولة للمساهمة في مشروعات القطاع التي تتمتع بقدر كبير من النمو.

وعلى صعيد شركة BPE Partners تجاوز حجم استثماراتها بالقطاع نحو الـ300 مليون جنيه، وفي عام 2017 تم الاستثمار في 3 محطات طاقة شمسية بإجمالي إنتاج 130 ميجا وات من خلال شراكة إنفينيتي سولار «Infinity Solar  «، وجار حاليا دراسة فرص استثمارية أخرى في مجال الطاقة النظيفة على غرار التوقعات الرامية لمزيد من النمو للقطاع على المديين المتوسط والطويل بالتزامن مع استمرار الدولة في تنفيذ خطتها لتحقيق مبادئ وأهداف التنمية المستدامة في إطار تنفيذ رؤية 2030 وتشجيع الاقتصاد المستدام.

وماذا عن الفرص الاستثمارية الجاري دراستها بقطاع الأغذية؟

القطاعات الاستهلاكية من أكثر القطاعات الدفاعية التي تتمتع بفرص استثمارية متنامية لاسيما بالسوق المصرية وذلك في ظل الطبيعة الاستهلاكية للمواطنين، لذا يعد واحدا من القطاعات التي تتصدر القائمة الاستثمارية للشركة وجارِ خلال الوقت الراهن دراسة صفقتي استحواذ به.

تشهد الخدمات المالية غير المصرفية معدلات نمو ملحوظة خلال الفترة الراهنة، ماذا عن الإستراتيجية الاستثمارية للشركة بهذا القطاع؟

بالفعل تم الاستثمار في قطاع الشركات الناشئة والتكنولوجيا المالية من خلال العديد من الشركات التابعة لشركة B Investments  مثل بي ي Bee ومصاري Masary العاملتين في مجال المدفوعات الإلكترونية وشركة تمويل  Tamweel  العاملة في مجال التمويل العقاري والتأجير التمويلي وشركة بساطةBasata  العاملة في مجال تمويل متناهي الصغر، كما ترتكز استراتيجية الشركة خلال الفترة الراهنة على زيادة استثماراتها بهذا القطاع والعمل على دعم الشركات المساهمين بها وزيادة حصتها من إجمالي السوق، وذلك في ظل التوقعات الرامية لمزيد من النمو بالتزامن مع توجهات الدولة لتحقيق الشمول المالي ودمج الاقتصاد غير الرسمي بالاقتصاد الرسمي، والعمل على تنويع البدائل التمويلية أمام الشركات والمستثمرين بما يتناسب مع الطبيعة الاستثمارية لجميع القطاعات وتوفير السيولة اللازمة لدعم الشركات في مواجهة تداعيات الأزمة الاقتصادية العالمية الراهنة والتوترات التي يفرضها استمرار الحرب الروسية الأوكرانية.

هل هناك نية للتخارج من بعض الاستثمارات القائمة، لتوفير المزيد من السيولة؟

حريصون دائمًا على تعزيز قيمة محفظة الشركة، وبالتالي نقوم بتقييم فرص التخارج من شركاتنا التابعة بشكل متواصل، وقد تم التخارج مؤخرًا من جيزة للأنظمة Giza Systems إلى للشركة العربية لخدمات الإنترنت والاتصالات  Solutions by STC  إحدى الشركات التابعة لشركة الاتصالات السعودية STC بقيمة إجمالية للشركة 119 مليون دولار.

وقد قمنا بالاستثمار في شركة Giza Systems بـنموذج مشاركة الإدارة التنفيذيةManagement Buyout  والذى يعتبر من نماذج الاستحواذ النادرة في مصر، ويؤكد نجاح هذه الصفقة أهمية الشراكة بين مؤسسات الاستثمار المباشر مع فرق إدارية واعدة لإنشاء وإدارة شركات ناجحة، والتى تهدف الى تعظيم حقوق المساهمين، وخلال فترة الاستثمار تمكنتGiza Systems  بزيادة حجم أعمالها أكثر من 20 ضعفًا.

ما توصيفك لوضع البورصة المصرية باعتبارها إحدى السبل الرئيسية للتخارج؟

التخارج من الاستثمارات المباشرة القائمة يتم من خلال سوق الأوراق المالية أو عبر بيع حصص لمؤسسات ومستثمرين ذوي ملاءة مالية مرتفعة، والوقت الراهن لم يعد الأمثل للتخارج عن طريق البورصة المصرية لا سيما في ظل حالة التذبذب المسيطرة على السوق وترقب السيولة الجديدة محفزات إضافية ووضوح ملامح الوضع الاقتصادي والاستثماري ومدى تأثيره بالأوضاع الخارجية والاضطرابات المحيطة، ومن المتوقع استعادة سوق الأسهم نشاطها تدريجيًا خلال الفترة المقبلة بدعم الاهتمام الذي توليه الدولة وإدراكها بدور السوق في الاقتصاد الكلي وتعزيز دورها في التنمية المستدامة، من خلال العمل على زيادة عدد المستثمرين المحللين والأجانب، وزيادة عدد الشركات المقيدة وتشجيع الاستثمار المؤسسي فيها، وتحسين بيئة التداول وزيادة الوزن النسبي لمصر في المؤشرات الدولية للأسواق الناشئة.

ما تقييمك لرؤية المؤسسات الدولية والمستثمرين الأجانب للسوق المصرية ورغبتهم في اقتناص الفرص المتنامية ببعض القطاعات؟

رغم سيطرة الترقب على القرارات الاستثمارية لأغلب المؤسسات والمستثمرين الخارجيين تجاه ضخ المزيد من السيولة والاستثمارات الجديدة بالأسواق الناشئة بسبب تأثيرها المباشر بتداعيات الأزمة الاقتصادية، لكن ما زالت السوق المصرية تتمتع بنظرة إيجابية من أغلب صناديق الاستثمار والمستثمرين الأجانب، لما تتمتع به من تنوع قطاعي وقوى شرائية تعزز تنامي الفرص بعدة قطاعات، بإضافة للهيكل الاقتصادي القوي الذي نجحت الدولة في ترسيخه على مدار السنوات الأخيرة ونجحت من خلاله في مواجهة تداعيات سلسلة الأزمات الأخيرة وتحقيق معدلات نمو إيجابية، ومن المتوقع استمرار تدفق المزيد من رؤوس الأموال الأجنبية المباشرة وعدم التأثر المباشر بارتفاع أسعار الفائدة، خاصة أن الطبيعة الاستثمارية لرؤوس الأموال المباشرة تعتمد على نظرة مستقلبية طويلة الأجل تضع جميع المعطيات في نطرتها دون الاقتصار على العوائد السريعة فقط.