سهم «ماكرو جروب» يصطدم بتداعيات التوترات الجيوسياسية في أولى جلسات التداول

سجل سهم ماكرو جروب تراجع بنسبة 13.5% خلال أول 4 جلسات تداول عليه بالبورصة المصرية ليصل إلى مستوى سعري 4.15 جنيه، مقابل 4.80 جنيه سعر الإكتتاب والفتح، وذلك بالتزامن مع التراجعات الحادة التي شهدتها البورصة المصرية على مدار 5 جلسات متتالية بالتزامن مع الأداء السلبي الذي شهدته الأسواق العالمية بضغط التوترات الجيوسياسية  مع الاجتياح الروسي المحتمل لأوكرانيا.

خبراء سوق المال أكدوا قوة الورقة المالية لـ«ماكرو جروب» على الرغم من التراجعات التي سجلها السهم خلال الجلسات الاولى من بدء التداول، وأرجعوا هذا التراجع لعدة عوامل على رأسها الاداء العام للبورصة المصرية والتوجه البيعي للمؤسسات العربية والاجنبية وهو ما دفع الأسهم القيادية لتسجل تراجعات متتالية على مدار الجلسات الاخيرة، بالإضافة إلى التوجه البيعي للأفراد على سهم «ماكرو» بهدف تحقيق الربخ السريع عبر المضاربات وذلك بالتزامن مع الفجوة السعرية الكبيرة من القيمة الإسمية للسهم والقيمة السوقية، بالإضافة لتدني نسبة تخصيص الاسهم بالنسبة للأفراد عقب تغطية الاكتتاب العام بنسبة 102 مرة تقريبًا.

أرجع محمد عطا، مدير التداول بشركة يونيفرسال لتداول الأوراق المالية، هبوط سهم ماكرو كابيتال خلال الجلسات الأولى من بدء التداول عليه بالبورصة المصرية إلى انخفاض نسبة الأفراد في حصيلة الأكتتاب العام، حيث استحوذت المؤسسات على نسبة تصل إلى 95% من إجمالي حصيلة الإكتتاب العام والخاص بحوالي 251 مليون جنيه، ونتيجة ارتفاع نسبة تغطية الإكتتاب العام بنحو 102 مرة تدنت نسب تخصيص الأسهم الخاصة بالأفراد مما دفعهم للبيع خلال الجلسات الأولى من التداول وهو ما أثر على سعر السهم ودفعه للتراجع بصورة حادة رغم الارتفاع الذي سجله خلال الساعات الاولى من بدء التداول.

أوضح أن الطبيعة الاستثمارية للمؤسسات طويلة الاجل وغير الهادفة للربح السريع والمضاربة، والتي سيطرت على الحصة الأكبر من الأسهم المتداولة جعل السهم عرضة للتذبذب السعري نتيجة المضاربات، خاصة مع عدم وجود محفز سعري لدى الأفراد في الساعات الأولى من تداول السهم ما جعلهم يتجهون للبيع في أول يوم تداول له .

أضاف أن الفجوة السعرية بين القيمة الإسمية للسهم والبالغة نحو 0.20 جنيه وبين السعر السوقي عند 4.85 جنيه، كان ضمن العوامل المؤثرة على الحركة البيعية للافراد كسبيل للربح السريع وتحقيق المكاسب.

تابع: ” جاء ذلك بالإضافة إلى الإداء الضعيف للسوق خلال الجلسات الاولى من التداول بضغط تراجع اغلب الأسهم القيادية وذلك بسبب التوترات الجيوسياسية مع الاجتياح الروسي المحتمل لأوكرانيا، مما يؤثر على المعنويات بشأن الأصول الخطرة بشكل عام وأسواق الطاقة بشكل خاص، بالإضافة إلى الاضطرابات الفنية في عالم الشركات المحلية صغيرة الحجم، وتكثيف طلبات التمويل الإضافي في التداول بالهامش”، تلك العوامل التي دفعت المؤسسات للتوجه البيعي بباقي الأسهم القيادية وهو ما دفع السوق للتراجع ودفع سهم ماكرو للهبوط بأكثر من 14% خلال جلستين فقط من بدء التداول.

وأكد مدير التداول بشركة يونيفرسال لتداول الأوراق المالية أن سهم ماكرو جروب، من أقوى الاوراق المالية المتداولة بالبورصة المصرية خلال الفترة الراهنة، فهي تندرج تحت مظلة قطاع الرعاية الصحية والذي يحظى باهتمام كبير من قبل شريحة كبيرة من المستثمرين المحليين والأجانب، وتستحوذ شركة ماكرو جروب على 23% من قطاع مستحضرات التجميل وتنتح حوالي 114 منتج وتصدر لـ «9» دول أفريقية، وتستهدف معدل نمو بحوالي 30%، وهو ما يدعم قوة الورقة على المدى الطويل.

ومن جانبه، قال حسام عيد، مدير إدارة الاستثمار بشركة انترناشونال لتداول الأوراق المالية، إن صعود سهم «ماكرو كابيتال» خلال الساعات الأولى لأول يوم تداول له بالبورصة المصرية يوم الخميس الماضي ليصل إلى مستوى سعري 5.28 جنيه لم يمنعه من تصدر الأسهم الأكثر تراجعًا بنهاية الجلسة ذاتها ليغلق عند مستوى 4 جنيهات.

أضاف أن ذلك جاء تأثرًا بهبوط السوق بصفة عامة بالرغم من وجود صندوق لحماية السهم لمدة شهر منذ بداية التداول وبسعر الطرح وهو 4.85 لضمان استقرار سعر السهم ولحماية حقوق المساهمين المكتتبين، ولكن استمر السهم في التراجع المتتالي خلال الجلسات الاولى من بدء التداول عليه بالبورصة.

أشار إلى الأداء السلبي للأسواق العالمية بسبب الأزمة الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا والتي أثرت بشكل مباشر على أداء البورصة المصرية خلال الـ5 جلسات الاخيرة والتي شهدت خلالها تراجعا متتالية بسبب الضغوط البيعية من قبل المؤسسات العربية والأجنبية.

واستقبلت منصة التداول بالبورصة المصرية، يوم الخميس الماضي، الوافد رقم 218 ضمن الشركات المكونة للسوق الرئيسي، ماكرو جروب للمستحضرات الطبية – ماكرو كابيتال، ليرتفع بذلك إجمالي عدد الشركات المقيدة لها أوراق مالية بجداول البورصة المصرية إلى 245 شركة.

وتم تنفيذ الطرح العام والخاص لأسهم ماكرو جروب، بقيمة إجمالية 1.28 مليار جنيه، بطرح 264.51 مليون سهم بنسبة 45.8% من أسهم الشركة بسعر 4.85 جنيه للسهم على شريحتين العام والخاص.

وجاءت الشريحة الأولى (الطرح العام): بعدد 13.225 مليون سهم سهم تمثل نسبة 5% من إجمالي الأسهم المطروحة للبيع والتي تمثل نسبة 2.3% من إجمالي أسهم الشركة المصدرة بتغطية نحو 102 مرة تقريبًا، بنهاية الفترة المحددة لتسجيل أوامر البيع والشراء له الإثنين الماضي.

بينما تمت الشريحة الثانية (الطرح الخاص) من خلال عدد 251.287 مليون سهم تمثل نسبة 95 % من عدد الأسهم المطروحة للبيع والتي تمثل43.5 % من إجمالي أسهم الشركة المصدرة بنسبة تغطية 1.79 مرة.

وتتواجد ماكرو جروب بقوة في قطاع المستحضرات الطبية، إذ استحوذت على ما يزيد عن 23% من القطاع في عام 2020، كما أن لديها محفظة مكونة من 112 منتجًا خاصُا بها مما يدفعها لتحقيق إيرادات مرتفعة.

وتستهدف الشركة تطوير أكثر من 60 منتجا خاصًا بها عبر مجموعة متنوعة من المجالات العلاجية التجميلية والمغذية عالية النمو وعالية الهامش، والتي تتوقع إطلاقها في السنوات المقبلة.

وسجلت ماكروجروب إيرادات بقيمة 417 مليون جنيه خلال التسعة أشهر الأولى من 2021، بزيادة 37% على أساس سنوي، فيما بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 172 مليون جنيه، بزيادة 30% على أساس سنوي خلال ذات الفترة.

وأعلنت شركة ماكرو جروب للمستحضرات الطبية (ماكرو كابيتال)، عن الدراسات الراهنة لعدة استثمارات بغرض التوسع، موضحه أن الفترة الراهنة تشهد المفاضلة بين تلك الفرص وأكثرها تماشيًا مع نشاط الشركة ومكانتها، ستبدأ في مرحلة المفاوضات الخاصة بذلك.

وأكدت أنه لا يوجد حاليا أية اتفاقيات ملزمة أو غير ملزمة تم إبرامها بغرض الاستحواذ على أية شركات أو منتجات، مشيرة إلى أنها ستفصح بمجرد إبرام أي اتفاقيات في هذا الشأن.

واختتمت البورصة المصرية تعاملات جلسة اليوم على صعود جماعي في أداء المؤشرات، حيث ارتفع مؤشر السوق الرئيسي EGX30 بنسبة 1.4% ليغلق عند مستوى 11563 نقطة.

وارتفع مؤشر EGX70 بنسبة 1.18% ليغلق عند مستوى 1986 نقطة، وصعد مؤشر EGX100 بنسبة 1.14% ليغلق عند مستوي 2.994 نقطة.

وتراجع رأس المال السوقي للأسهم المقيدة بسوق داخل المقصورة إلى مستوى 728.9 مليار جنيه، وسط توجه المستثمرين العرب والأجانب نحو البيع بصافي قيمة بيع نحو 2.7 مليون جنيه و 48.4 مليون جنيه على التوالي، في حين توجه المستثمرين المصريين نحو الشراء بصافي قيمة شراء نحو 51.14 مليون جنيه.

أسعار الأسهم الأكثر ارتفاعًا

تصدر الأسهم الأكثر ارتفاعًا سهم جلاكسو سميثكلاين بنسبة 8.4% ليغلق عند 25.29 جنيه، يليه سهم القلعة للاستشارات الماليه – اسهم عادية بنسبة 7.86%، ليغلق عند 1.55 جنيه، ثم بالمركز الثالث سهم الصناعات الهندسية المعمارية للانشاء والتعمير – ايكون بارتفاع 7.02% ليغلق عند 6.86 جنيه.

وبالمرتبة الرابعة جاء شركة النصر للملابس والمنسوجات – كابو بنسبة 7.02% ليغلق عند 0.808 جنيه، واخيرًا سهم القاهرة للاسكان والتعمير بنسبة 6.03% ليغلق عند 2.99 جنيه.

أسعار الأسهم الأكثر انخفاضًا

بينما تصدر أسعار الأسهم اليوم الأكثر تراجعا حق اكتتاب شركة مدينة نصر للاسكان والتعمير-1 بنسبة 27.16%، ليغلق عند 1.014 جنيه للسهم، يليه سهم العربية للصناعات الهندسية بنسبة تراجع بلغت 19.79% ليغلق عند 1.5 جنيه، ثم سهم العامة لصناعة الورق – راكتا بنسبة 9.64% ليغلق عند 6.75 جنيه للسهم.

وبالمرتبة الرابعة جاء سهم مدينة نصر للاسكان والتعمير بانخفاض 4.05% ليغلق عند 2.13 جنيه، وأخيرًا سهم وادي كوم امبو لاستصلاح الاراضي بنسبة تراجع 3.94% ليغلق عند 31.66 جنيه.