برايم: توقعات برفع السعر التقديري لسهم «هيرميس».. وزيادة جاذبية المجموعة لمزيد من عروض الاستحواذ

قال محمد ماهر الرئيس التنفيذي لشركة برايم القابضة للاستثمارات، أن في ظل التدني الراهن في أسعار الأسهم المدرجة بالبورصة المصرية، لا يتناسب السعر التقديري المقدم للاستحواذ على حصة تصل لـ51% من أسهم المجموعة المالية هيرميس مقابل 19 جنيه مع حجم المجموعة بالسوق المصرية والنمو المتوقع في إيراداتها خلال الفترة المقبلة خاصة في ظل الاستثمارات الأخيرة للمجموعة أبرزها الدخول بشكل قوي فى الخدمات المالية غير المصرفية من خلال «فاليو» والاستحواذ على بنك الاستثمار العربي.

وأشار الرئيس التنفيذي لشركة برايم القابضة للاستثمارات إمكانية استبعاد بعض الأصول والاستثمارات التابعة للمجموعة المالية هيرميس من الصفقة، أو رفع بنك أبوظبي الأول للسعر المقدم.

وبدءت العروض المقدمة للاستحواذ على المجموعة المالية هيرمس منذ ما يقرب من عشر سنوات، من خلال صفقتين، واحدة من قبل إحدى الكيانات ذات الأغراض الخاصة تسمى بلانيت آي بي، والأخر من قبل مصرف كيو إنفست القطري، الذي قيم عرض بقيمة بلغت 417 مليون دولار أمريكي بنسبة 40% من القيمة السوقية منتصف 2012.

وشملت تلك القيمة المقدمة من كيو إنفست القطري للاستحواذ على هيرمس، الاستحواذ على الكيانات التابعة وهي الوساطة في الأوراق المالية، والبحوث، وإدارة الأصول، وبنوك الاستثمار، وتمويل أعمال البنية التحتية، بالإضافة إلى حصتها البالغة 64% في بنك الاعتماد اللبناني، والحصة البالغة 19% في سوديك والنقدية، ومبنى المقر الرئيسي للشركة في القرية الذكية.

وكانت القيمة السوقية المقدرة  من كيو إنفست القطري  حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي، وبالمقارنة، فإن العرض المقدم حين ذاك من بلانيت آي بي كان يقيّم جميع أعمال هيرمس بقيمة ضمنية أقل تبلغ 1.1 مليار دولار أمريكي، وتمت الموافقة على عرض كيو إنفست من قبل مساهمي هيرمس، لكنه لم يفلح في الحصول على الموافقات التنظيمية.

وأوضح الرئيس التنفيذي لبرايم، أن الموافقة على العرض تحتاج إلى موافقة ثلاث جهات مختلفة من قبل الهيئات التنظيمية ذات الصلة فى دولة الإمارات ومصر قبل البدء فى في إجراءات الفحص النافي للجهالة.

وأشار إن الحصول على موافقة الجهات التنظيمية في مصر والإمارات العربية المتحدة، وهما البنك المركزي المصري الذي يشرف على بنك الاستثمار العربي، والهيئة العامة للرقابة المالية التي تشرف على أعمال الخدمات المالية غير المصرفية، بسبب الأستحواذ على حصة حاكمة من 26- إلى 51% من الأسهم، لافتًا أن بمجرد الحصول على الموافقة، سيبدأ بنك أبو ظبي الأول.

وتطرق «ماهر» للحديث عن فرص دخول منافس جديد على المستوي المحلي والدولى  قائلًا ” أن من الصعب ظهور منافس محلي نظرًا للاحتياج إلى وقتًا كبير للبدء فى دراسة الوضع والعرض قبل الأعلان، أما على الصعيد الدولى لا أستبعد وجود كيانات خارجية تقوم بتوجية العروض مرة أخري وهو مالاحظناه على مدار 10 أعوام سابقة”.

وأكد أن المجموعة المالية هيرميس تتمتع بالعديد من المقومات التي خطتها المستقبلية وتعزز فرص جذبها لاهتمام العديد من المؤسسات الخارجية، مٌشيرًا لذراعها الاستثمار «فاليو»، موضحًا أن منذ إنشاء شركة فاليو والتى تعد امتياز جديد في قطاع الخدمات المالية غير المصرفية الناشئة في مصر، ساهمت بثلث صافي إيرادات المجموعة، ودعمت نتائجها المالية خلال الـ9 أشهر من عام 2021، مسجلة إيرادات بقيمة 4 مليار جنيه، وهو نمو سنوي بمعدل 8%، مصحوبًا بنمو صافي الربح بمعدل سنوي 26% ليصل إلى 1.1 مليار جنيه.

وقرر مجلس إدارة شركة المجموعة المالية هيرمس القابضة خلال جلسته المنعقدة الخميس الماضي، تعيين مستشار مالي دولي ومستشار قانوني مصري لتقديم الاستشارات المالية والقانونية بشأن عرض الشراء المقدم للاستحواذ على الشركة.

وأكدت هيرميس، في بيان للبورصة اليوم أنها ستقوم بالإفصاح بشفافية عن جميع التطورات المتعلقة بتلك الصفقة المحتملة

وكان بنك أبو ظبي الأول الإماراتي تقدم بعرض شراء مبدئي غير ملزم بغرض الاستحواذ على حصة الأغلبية بنسبة لا تقل عن 51% من أسهم رأس مال الشركة المصدرة، وذلك من خلال عرض شراء إجباري، بسعر شراء تقديري 19 جنيهاً للسهم.

وقالت هيرميس في بيان الأسبوع الماضي، إن إتمام الصفقة وتحديد السعر النهائي يكون مشروطاً بإجراء عملية الفحص النافي للجهالة على الشركة والحصول على الموافقات الرقابية المطلوبة، وذلك من خلال عرض شراء إجباري على كامل أسهم الشركة وفقاً للقانون رقم 95 لسنة 1992.

وأضافت أن مجلس ادارة الشركة يقوم حالياً بدراسة العرض، وسوف تقوم الشركة بالإفصاح عن أي مستجدات فور حدوثها، كما نصحت ادارة الشركة صغار المستثمرين بتوخي الحذر في تعاملاتهم

وكشفت الهيئة العامة للرقابة المالية، عن أن بنك أبوظبي الأول يستعد لتقديم عرض شراء إجباري للاستحواذ على حصة لا تقل عن 51% من أسهم المجموعة المالية هيرميس القابضة المقيدة البورصة المصرية

ووفقا لسعر السهم المبدئي المعروض من جانب بنك أبو ظبي الأول والذي يبلغ 19 جنيه، فإن حجم صفقة الاستحواذ على حصة لا تقل عن 51% من هيرميس يبلغ  9.4 مليار جنيه. بينما تٌقدر القيمة الإجمالية للمجموعة بنحو 18.5 مليار جنيه (حوالي 1.2 مليار دولار)

يسجل رأس مال شركة هيرميس المرخص 6 مليارات جنيه، والمصدر نحو 4.8 مليار جنيه، وعدد أسهمها 973,070,671 سهم.

يتوزع هيكل ملكية “هيرميس” على عدد من المؤسسات منها شركة “اف اي اف جي3″ ونسبتها 12.26%، و”ار ايه مينا هولدينجز” بـ 11.69%، و”ريمكو اي جي تي الاستثمارية بحوالي 9.33%، وبنك “نيو يورك ميلون” بنسبة8.61%، والحصة المتبقية ممثلة في أسهم حرة التداول.