تسارع وتيرة صفقات الاندماج والاستحواذ في مصر خلال 2021 بقيمة 9.9 مليار دولار

قالت شركة المحاماة العالمية بيكر مكنزي أن أنشطة صفقات الاندماج والاستحواذ في مصر واصلت ارتفاعها التصاعدي في النصف الثاني من عام 2021 بنسبة 38% من خلال 116 صفقة، ونمت القيمة الإجمالية بنسبة 430% لتصل إلى 4,3 مليار دولار.

وفى تقرير حصلت «أموال الغد» على نسخة منه قالت أن الحجم الإجمالي للصفقات أرتفع بنسبة 49% بعدد 233 صفقة، بينما قفزت القيمة بنسبة 486% لتصل إلى إجمالي 9.9 مليار دولار اقتراب نهاية العام2021.

وعلى الصعيد العالمي، بلغ نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ للنصف الثاني من عام 2021 إجمالي 3,01 ترليون دولار بزيادة قدرها 27% عن النصف السابق وبلغ إجمالي السنة الكاملة 5.9 تريليون دولار بزيادة قدرها 64%، مقارنة بمستويات العام الماضي وهي أقوى فترة سنوية لعمليات الاندماج والاستحواذ منذ بدء السجلات.

مشيرًا إلى أن عدد الصفقات العالمية للنصف الثاني من عام 2021، زاد بنسبة 4% مقارنة بالنصف الثاني من عام 2020 ليرتفع بنسبة 24% مقارنة بالعام السابق مع الإعلان عن أكثر من 63 ألف صفقة خلال العام ذاته.

ارتفاع  إجمالي أنشطة صفقات الاندماج والاستحواذ فى مصر إلى 115 صفقة

ارتفع إجمالي إبرام الصفقات في مصر خلال النصف الثاني من عام 2021، حيث سجل شهر أكتوبر أعلى عدد من الصفقات في هذه الفترة من خلال 31 صفقة، ومن حيث القيمة سجل شهر ديسمبر أعلى معدل أداء خلال الفترة ذاتها بقيمة بلغت 653.8 مليون دولار.

وسجلت الصفقات المحلية ارتفاعًا أعلى بقدر طفيف من حيث الحجم بنسبة 4% متمثلة في 52 صفقة في النصف الأول من العام بينما ارتفع حجم الصفقات إلى 115 صفقة بنسبة 21%.

وارتفع الحجم الإجمالي للنصف الثاني من عام 2021 بنسبة 43% بمقدار 841 مليون دولار، بينما وصلت القيمة الإجمالية لعام 2021 إلى 3.4 مليار دولار بنسبة 356%.

اما على صعيد الصفقات العابرة للحدود تجاوزت أرقام العام الماضي 2020 من حيث الحجم بنسبة 113%  بزيادة نحو 64 صفقة في النصف الثاني من العام 2021 وبنسبة 93%.

كما ارتفعت القيمة نصف السنوية للصفقات بنسبة 1.5% لتصل إلى 3.4 مليار دولا، وارتفعت قيمة الصفقات للعام المالي 2021 بنسبة 589% لتصل إلى 6.5 مليار دولار.

وصرح هاني ناصف – شريك متخصص في صفقات اندماج الشركات والاستحواذ بمكتب حلمي وحمزة وشركاؤهما  – قائلًا: “مما يدعو للتفاؤل أن نرى مصر تحتل المرتبة الثانية كأكثر البلدان المستهدفة شهرة من حيث الحجم بعد الولايات المتحدة بحجم 19 صفقة في النصف الثاني من عام 2021 و38 صفقة في العام المالي 2021، وذلك وفقاً لتحليل ريفينيتيف. وستكون هذه المحصلة الهامة بمثابة دعم للنمو الاقتصادي الذي تشهده البلاد منذ بداية عام 2021 وتسهم في تعافيه من أجواء عدم اليقين بعد الجائحة في مختلف المجالات والقطاعات. ”

أنشطة صفقات الاندماج والاستحواذ الواردة إلى مصر
مثلت معظم الصفقات العابرة للحدود صفقات من خارج مصر حيث بلغ عددها 96 صفقة بقيمة 5.4 مليار دولار، مقابل 22 صفقة فقط من مصر إلى الخارج بإجمالي قيمته 1 مليار دولار في العام المالي 2020.

كانت كلاً من قطاع الخدمات المالية وقطاع المنتجات والخدمات الاستهلاكية هي القطاعات الأكثر استهدافًا للاستثمارات الواردة إلى مصر من حيث عدد الصفقات المبرمة في النصف الثاني من عام 2020 حيث بلغت 13 صفقة لكل قطاع.

واستمر قطاع الخدمات المالية كأعلى الاستثمارات استهدافًا من حيث الحجم لعام 2021 ، بالإضافة إلى 24 صفقة، يليه قطاع المنتجات والخدمات الاستهلاكية بحجم 16 صفقة.

ومن حيث القيمة كانت أكبر الصفقات في النصف الثاني من عام 2021 من نصيب قطاع الاتصالات بقيمة إجمالية قدرها 1.2 مليار دولار أمريكي، حيث استحوذت مجموعة فودافون في المملكة المتحدة على شركة فودافون مصر للاتصالات مقابل 1.2 مليار دولار والتي تعتبر أفضل الصفقات العابرة للحدود لهذه الفترة ومن المتوقع إبرامها خلال الربع الأول من عام 2022.

الإمارات تهيمن  على صفقات الاندماج والاستحواذ باعتبارها أكبر مستحوذ من حيث الحجم 

هذا وقد جاءت الإمارات العربية المتحدة كأول دولة في قائمة أكبر الدول المستحوذة بحجم الصفقات الواردة من الخارج حيث بلغ عدد الصفقات 20 صفقة في عام 2021 ككل، بارتفاع 67% عن العام السابق (العام المالي 2020).  وكذلك كان الحال بالنسبة لقيمة الصفقات، حيث جاءت الإمارات العربية المتحدة في المرتبة الأولى بقيمة 2 مليار دولار أمريكي وتليها المملكة المتحدة بقيمة 1.7 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2021.

وفيما يتعلق بالصفقات الصادرة من مصر إلى الخارج، فالبيانات التي يعكسها التقرير التحليلي محدودة للغاية فيما يتعلق بحجم وقيمة الصفقات، إلا انه من الملاحظ أن الصفقات تتعلق بشكل أساسي بقطاع الطاقة والكهرباء بحجم خمس صفقات بمقدار 820 مليون دولار في العام المالي 2021.

وكذلك الحال عند تحليل أكبر البلدان المستهدفة للاستثمار بالنسبة للشركات المصرية في المنطقة، نجد بيانات محدودة. ومع ذلك، فبالنسبة إلى حجم الصفقات، اعتلت الإمارات العربية المتحدة المرتبة الأولى في العام المالي 2021 بحجم 6 صفقات، ومن حيث القيمة، جاءت إسبانيا في المرتبة الأولى بحجم صفقات بقيمة 725 مليون دولار، تليها غانا بقيمة 121 مليون دولار.

ارتفاع أحجام وقيم الصفقات في الشرق الأوسط  إلى 51% 

وبالنسبة لمنطقة الشرق الأوسط، شهد حجم صفقات الاندماج والاستحواذ ارتفاعًا بنسبة 33% (على أساس سنوي) ليصل إلي 323 صفقة في النصف الثاني للعام 2021 وارتفاعًا سنوياً حادًا في القيمة الإجمالية للصفقات بنسبة 248٪ (على أساس سنوي) لتصل إلى 49.5 مليار دولار أمريكي. وفاق أداء عام 2021 أرقام العام الماضي بزيادة إجمالية في حجم وقيمة الصفقات بنسبة 51% أي 665 صفقة و58% بمقدار 89.8 مليار دولار أمريكي، على التوالي.

وتعليقًا على حجم صفقات الاندماج والاستحواذ في مصر للنصف الأول من العام الحالي، صرح محمد غنام – الشريك التنفيذي لمكتب حلمي وحمزة وشركاؤهما (بيكر مكنزي القاهرة) – قائلًا: “بالنظر إلى القفزة الهائلة في حجم الصفقات وقيمها في العام المالي 2021 مقارنة بالعام المالي 2020، لا يزال سوق صفقات الاندماج والاستحواذ في مصر واعدًا للمستثمرين المحليين والدوليين على حد سواء وكذلك لشركات الأسهم الخاصة. وبالنظر إلى المستقبل، نتوقع أن يزداد نشاط الاندماج والاستحواذ في مصر في العام المقبل مع إغلاق الصفقات الضخمة في العديد من القطاعات الشائعة بما في ذلك التكنولوجيا الحديثة والتعليم والرعاية الصحية والنفط والغاز والاتصالات بالإضافة إلى غيرها من القطاعات الجديدة التي اكتسبت زخمًا مثل التكنولوجيا المالية والحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.”