الاتحاد الأوروبي يجتذب طلبًا قياسيًا بقيمة 156 مليار دولار على أول سندات خضراء

اجتذب الاتحاد الأوروبي طلبًا قياسيًا  من المستثمرين على أول سندات خضراء يصدرها ، في أكبر عرض للقطاع على الإطلاق، حيث بدأت بروكسل جهودها لتصبح أكبر مُصدر للديون المستدامة في العالم، وفقا لوكالة بلومبرج.

سجل التكتل أكثر من 135 مليار يورو (156 مليار دولار) في طلبات اليوم الثلاثاء، لبيع 12 مليار يورو من الأوراق المالية المستحقة في عام 2037. تراجع الطلب والحجم لأول مرة الشهر الماضي من المملكة المتحدة. برنامج المليار يورو لمبيعات السندات الخضراء للاتحاد الأوروبي المخصصة للسنوات القادمة.

قال جوليان كريبل ، محلل الائتمان في UniCredit SpA في ميونيخ: «سيكون هذا أكبر إصدار لسندات خضراء هناك وسيزود المستثمرين بواحد من أكثر السندات الخضراء سيولة».

كان الصراع على الطلبات «شغبًا مطلقًا» ، وفقًا لكير فينلايسون ، رئيس نقابة مجموعة المقترضين الدائمين في NatWest Markets Plc في لندن. يحتفظ الاتحاد الأوروبي أيضًا بالسجل القياسي لسوق الدين العام ، حيث بلغ حجم الطلبات 145 مليار يورو لاول مرة في العام الماضي.

إنه عمل كبير لمديري الصفقة وهم بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز ، Credit Agricole SA ، دويتشه بنك إيه جي ، نومورا هولدينجز إنك. و TD Securities ، حيث تتنافس البنوك للحصول على رسوم من المبيعات الخضراء القياسية هذا العام والتي تجاوزت 400 مليار دولار.

عادة ما يكون الطلب على هذا النوع من الديون مرتفعًا للغاية بحيث يتطلب علاوة خضراء ، أو «Greenium» ، مقابل السندات التقليدية. تم تحديد التسعير بثماني نقاط أساس أقل من المتوسطات المتوسطة ، مخفضًا من التوجيه الأولي بمقدار خمس نقاط أساس أقل من المقايضات.

سيتم تحويل العائدات إلى الدول الأعضاء للإنفاق في مجالات مثل كفاءة الطاقة والطاقة النظيفة والتكيف مع تغير المناخ. ومع ذلك ، فإن الاندفاع لبدء التمويل يعني أن الظهور الأول يأتي قبل أن يوافق المشرعون والدول الأعضاء فعليًا على إطار السندات الخضراء لمفوضية الاتحاد الأوروبي ، مما قد يقوض هدفها المتمثل في جعل ذلك «المعيار الذهبي» للمقترضين الآخرين في جميع أنحاء العالم.

وقالت المفوضية إن الديون ستلتزم بإطارها حيثما كان ذلك ممكنًا ، وكذلك بالمبادئ المستخدمة على نطاق واسع من الرابطة الدولية لسوق رأس المال. تمت مراجعته من قبل موفر رأي طرف ثان ، Vigeo Eiris ، جزء من Moody’s ESG Solutions.

قالت مايا جوديمر ، مسؤولة التمويل المستدام في BloombergNEF: «كان على الاتحاد الأوروبي إيجاد حل وسط بين الرغبة في إصدار أول سنداته الخضراء وانتظار النسخة النهائية من تصنيفها ، والتي تعاني حاليًا من ضغوط شديدة». «إذا كان الاتحاد الأوروبي يريد إظهار قوة خطة العمل الخضراء الخاصة به ، فيجب أن يكون الإصدار التالي هو التمويل الكامل للمشاريع المتوافقة مع التصنيف.»