كيف ترجمت البورصة تداعيات ضريبة الأرباح الرأسمالية خلال أول جلستين وإلى أين تتجه؟  

تقلص رأس المال السوقي للبورصة المصرية بنحو 26 مليار جنيه خلال جلستي؛ الأحد والإثنين، مع عودة الجدل حول بدء تطبيق الضرائب على الأرباح الرأسمالية مطلع يناير المقبل إثر قيام وزارة المالية بنشر الدليل الإرشادي لمعايير التطبيق وكيفية الحساب.

خبراء سوق المال أكدوا ان ملف الضريبة تسبب في خلق ضغوط كبيرة على حركة المؤشرات، وتعاملات المستثمرين لاسيما المصريين فى ظل اعفاء الاجانب من الضريبة المرتقبة 

وهبط مؤشر السوق الرئيسي EGX30 بنحو 2.09% يومي الأحد والإثنين ليغلق عند مستوى 11.064 نقطة بالمقارنة مع 11.301 نقطة بنهاية تعاملات الخميس الماضي.

وقال محللون وخبراء لـ «أموال الغد»، إن المرحلة الحالية تتطلب توضيحات سريعة وتواصل مع مختلف الجهات لسرعة اصدار قرار بشان عدم الاتجاه نحو تطبيق تلك الضريبة مع قرب انتهاء فترتها بنهاية العام الجاري. 

وكشف رئيس البورصة المصرية، الدكتور محمد فريد، خلال مشاركته فى مؤتمر جمعية رجال الأعمال المصريين، اليوم الإثنين، عن التنسيق لعقد إجتماع مع وزارة المالية لمناقشة الضريبة واستعراض آثارها على سوق المال وتجارب الدول المشابهة 

وقال احمد عادل، رئيس بريميير القابضة للاستثمارات سالمالية ان السوق تعرض لضغوط كبيرة اواخر الاسبوع الماضي مع عودة الحديث عن ملف ضريبة الارباح الراسمالية، الامر الذي تسبب في دفع مؤشرات السوق للهبوط بشكل كبير.

أكد أن الفترة الحالية تتطلب تضافر الجهود من مختلف الجهات المسؤولة لسرعة ايضاح كافة الامور المتعلقة بذلك الملف، لمنع تفاقم واستمرار التداعيات السلبية الحالية. 

ولفت على ضرورة التواصل السريع مع المسؤولين لايضاح حجم الضرر الناتج عن تطبيقها مقارنة بعوائدها الاستثمارية.

وقال محمد سعيد، العضو المنتدب لشركة اي دي تي للاستشارات أن إعلان وزارة المالية عن آليات العمل بضرائب الأرباح الرأسمالية المؤجلة اعتبارا من بداية 2022 تسبب في تعميق حالة الإحباط والسلبية في السوق بشكل عنيف. 

أضاف ان تلك التداعيات اتضحت على حركة السوق خلال اول جلستين في الاسبوع الجاري، لتدفع الاسهم المرتفعة بنسب سعرية كبيرة الى التصحيح والانخفاض بمستويات قياسية تسببت في خلق العديد من حالات المارجن كول التي فاقمت من خسائر البورصة.

وأوضح أن تلك التداعيات اثرت على تلاشي التوجهات الايجابية من قبل إدارة البورصة بشأن تطبيق آليات تداول جديدة تعددة من تغيير آلية حساب سعر الاغلاق بطريقة من شأنها أن تجعل اغلاقات الاسهم اسرع استجابة للتقلبات السعرية اللحظية على شاشة التداول وبالتالي تصبح المؤشرات أكثر حساسية واسرع استجابة للتغير

وتوقع أن تواصل البورصه حالة السلبية مع هدوء وتيرة الانخفاض مع بدء امتصاص القوى البيعية الغاشمة خلال الجلسات القليلة القادمة. 

واضاف أن المؤشر الرئيسي سيرتكز عند مستويات 10600 ليبدا منها مره اخرى موجه صعودية بأسهم ذات أداء مالي افضل من الاسهم التي قادت موجة الصعود السابقة.

الدليل الإرشادى لضريبة البورصة

وأصدرت وزارة المالية، مساء الخميس الماضي، الدليل الإرشادى الصادر بالقرار ، وتنتهي فترة السنوات الثلاث التم توصلت أطراف السوق إلى اتفاقل  تمت ترجمته في تعديل تشريعي تضمن تأجيل العمل بالضريبة على الأرباح الرأسمالية من الأوراق المالية المقيدة بالبورصة حتى نهاية عام 2021، مع خفض ضريبة الدمغة على عمليات بيع الأوراق المالية بجميع أنواعها.

ونشرت الجريدة الرسمية قرار وزارة المالية رقم 428 لسنة 2021 بشأن إصدار دليل قواعد المعالجة الضريبية للأرباح الرأسمالية الناتجة عن التصرف في الأوراق المالية والحصص وأذون الخزانة وضريبة الدمغة على التعامل في الأوراق المالية.

ونص الدليل على بدء تطبيق ضريبة بنحو 10% على وعاء مستقل يتضمن صافى أرباح التعامل فى البورصة، وذلك من أول يناير المقبل

حركة السوق المتوقعة

واكد محمد النجار،  محلل الأسواق المالية أن السوق شهدت مع مطلع الاسبوع الجاري تداعيات كبيرة مع فتح ملف الضريبة أثرت وتسبب في ضغوط كبيرة على السوق مع بداية الأسبوع الجاري. 

وتوقع أن تقل حركة التراجعات الحالية للسوق ومؤشراته مرة أخرى مع أواخر الأسبوع الجاري، مؤكدًا في الوقت ذاته على أهمية الحفاظ على مستوى 11,100 نقطة والتي أغلق اليوم دونها. 

وأشار الى أن أغلب الاسهم المدرجة تتحرك قرب مستويات دعوم اساسية لها، مما يعكس ان الفترة الحالية تعد بمثابة استراحة صغيرة وتعود قوى الشراء مرة اخرى، والتي قد تنتقل من اسهم المضاربة الى الاسهم القيادية. 

واكد على قدرة السوق بصورة عامة على امتصاص تداعيات تلك المرحلة خلال المدى القريب ومع ظهور تداعيات ايجابية بشان ملف الضريبة. 

أداء البورصة اليوم

اختتمت البورصة المصرية تعاملات جلسة اليوم على انخفاض المؤشر السوق الرئيسي EGX30 بنسبة 0.29%، ليغلق عند مستوى 11.064 نقطة.

وأغلق رأس المال السوقي للأسهم المقيدة بسوق داخل المقصورة عند مستوى 718.669  مليار جنيه ليفقد 9.97 مليار جنيه ، وسط توجه المستثمرين الاجانب و العرب نحو البيع ، مقابل توجه المصريين نحو الشراء.

وبلغ إجمالى قيمة التداول نحو 5.3 مليار جنيه فى حين بلغت كمية التداول 489 مليون ورقة منفذة على 57 ألف عملية.

وتم التداول على 215 سهم، ارتفع منهم نحو 24 سهم، وانخفض نحو 150 سهم، ولم تتغير مستويات 25 سهم.

الأسهم الأكثر ارتفاعا و انخفاضا اليوم

وعلي صعيد الأسهم الاكثر ارتفاعا وانخفاضا خلال تعاملات اليوم، تصدر الاسهم الاكثر ارتفاعا سهم الدلتا للتامين بنسة 19.98%، ليغلق على 37.65 جنيه ، يليه العامة للصوامع والتخزين بنسبة 12.72% ليغلق على مستوى 59.89 جنيه، ثم بالمركز الثالث سهم العبور للاستثمار العقاري بنسبة 8.60% ليغلق علي مستوى 40 جنيه.

بينما تصدر الاسهم الاكثر تراجعا بنهاية تعاملات اليوم الاثنين،  سهم الخليجية الكندية للاستثمار العقاري بنسبة 19.99%، ليغلق على مستوى 44.94 جنيه للسهم.

يليه سهم مطاحن ومخابز شمال القاهرة بنسبة تراجع بلغت 19.99% ليغلق على مستوى 29.73 جنيه ثم بالمرتبة الثالثة سهم المنصورة للدواجن بنسبة تراجع بلغت 19.57% ليغلق على 1.85 جنيه للسهم.

تعاملات امس

واختتمت البورصة المصرية تعاملات جلسة امس على انخفاض مؤشر السوق الرئيسي EGX30 بنسبة 1.82%، ليغلق عند مستوى 11.095 نقطة.

وتكبد رأس المال السوقي للأسهم المقيدة بسوق داخل المقصورة خسائر بلغت 17 مليار جنيه ليغلق على مستوى 728.641 مليار جنيه، وسط توجه المستثمرين المصريين و العرب نحو البيع مع عودة الجدل مرة أخرى حول فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع وشراء الأوراق المالية داخل البورصة

وبلغ إجمالى قيمة التداول نحو 5.3 مليار جنيه فى حين بلغت كمية التداول 481 مليون ورقة منفذة على 58 ألف عملية، وتم التداول على 204 سهم، ارتفع منهم نحو 17 سهم، وانخفض نحو 153 سهم، ولم تتغير مستويات 26 سهم