بى إتش بى توافق على صفقة بيع وحدة نفط تابعة لها لوودسايد بتروليوم بقيمة 28 مليار دولار

وافقت مجموعة بى إتش بى على بيع أعمالها البترولية إلى وودسايد بتروليوم في عملية اندماج لإنشاء أكبر 10 منتجين مستقلين للنفط والغاز بقيمة 38.5 مليار دولار أسترالي (28 مليار دولار) بأصول نمو في أستراليا والأمريكتين.

خروج بى إتش بى من البترول ، الذي يشكل 5٪ فقط من أرباحها السنوية ، يسرع خروجها من الوقود الأحفوري وسط ضغوط من المستثمرين المهتمين بالبيئة. ومع ذلك ، قال الرئيس التنفيذي الشركة، مايك هنري ، إنها لا تزال ملتزمة بالفحم المعدني المستخدم في صناعة الصلب.

سيتم الدفع لمساهمي بى إتش بى في أسهم وودسايد ، مما يمنح مستثمري BHP حصة 48 ٪ في المجموعة المدمجة.

وهذا يقدّر فعليًا ذراع بى إتش بى البترولي بحوالي 18.5 مليار دولار أسترالي (13 مليار دولار) عند إغلاق يوم الثلاثاء ، تقريبًا في منتصف تقييمات المحللين بين 10 مليار دولار و 17 مليار دولار.

بالنسبة لوود سايد ، فإن الصفقة تحويلية ، حيث تضاعف إنتاجها ، وتوسع من أثرها في الغاز الطبيعي المسال ، وتزيل العقبة الرئيسية أمام مشروع الغاز سكاربورو الذي تبلغ تكلفته 12 مليار دولار ، ومنحها خيارات نمو على المدى القريب في خليج المكسيك.

تولد أصول بى إتش بى ، بما في ذلك أصولها القديمة في مضيق باس الأسترالي حيث نشأت أعمالها البترولية ، سيولة ستساعد وودسايد في تمويل مشروع سكاربورو بالإضافة إلى التطورات في خليج المكسيك.

وقال ميج أونيل الرئيس التنفيذي لوودسايد في بيان «دمج Woodside مع أعمال النفط والغاز في BHP يوفر ميزانية أقوى ، وزيادة التدفق النقدي والقوة المالية الدائمة لتمويل التطورات المخطط لها في المدى القريب ومصادر طاقة جديدة في المستقبل”. .

وقالت للمحللين «سيكون لدينا المزيد من الاختيارات في المكان الذي نستثمر فيه ويمكننا إعطاء الأولوية لفرص العوائد الأعلى» وأضافوا إن نسبة الاندماج لم تتضمن أي علاوة على أصول BHP.

تم الإعلان عن الصفقة في نفس الوقت الذي عين فيه وودسايد أونيل كرئيس تنفيذي ، بعد فترة قضاها كرئيس تنفيذي بالإنابة. وتكهن بعض المحللين بأن رئيس قطاع البترول في شركة بي إتش بي جيرالدين سلاتري سيحصل على الوظيفة.

وقال أونيل: «إن الصفقة المقترحة لإزالة المخاطر وتدعم Scarborough FID (قرار الاستثمار النهائي) في وقت لاحق من هذا العام وتتيح تخصيصًا أكثر مرونة لرأس المال».

وقالت الشركتان إن الاندماج سيحقق مدخرات سنوية تزيد عن 400 مليون دولار اعتبارًا من 2023 ، العام الذي يلي توقع إتمام الصفقة.

تخطط Woodside لطرح إصدار الأسهم للتصويت في الربع الثاني من عام 2022. وأثار مستثمر كبير في وودسايد ، ألان جراي أستراليا ، مخاوف بشأن صفقة ، خاصة إذا كانت تنطوي على مشكلة أسهم ضخمة.

وقال سيمون موهيني كبير مسؤولي الاستثمار في أستراليا لرويترز الأسبوع الماضي: «من غير المرجح أن يقفز المساهمون إلى هذه الفكرة. نحن بالتأكيد لن نفعل ذلك».

قلل أونيل من المخاوف من أن العديد من مستثمري BHP الذين لا يريدون الوقود الأحفوري أو الأسهم الأسترالية قد يتخلصون من أسهم Woodside ، قائلاً إن هناك بالفعل تداخلًا بين المستثمرين في الشركة وستنظر في عمليات الإدراج الثانوية في لندن ونيويورك للمساعدة إبقاء المستثمرين «ذوي القيمة العالية» على متن الطائرة.

كما أثار المحللون قلقهم بشأن التزامات التفكيك على المدى القريب التي سترثها Woodside مع حصة BHP في حقول النفط والغاز في مضيق باس، وقدر المحللون هذه التكاليف بما لا يقل عن ملياري دولار ، لكن أونيل لم يضع رقما لها. وقالوا «نشعر بالرضا حيال الطريقة التي قيمنا بها التزام التفكيك في تحديد نسبة الاندماج».