جي بي مورجان تتطلع إلى 100 مليون دولار أرباحا من من صفقة مرتبطة بأرامكو

قال مصادر مطلعون على الأمر فى تصريحات لوكالة بلومبرج، أنه من المقرر أن تكسب شركة جي بي مورجان تشيس «JPMorgan & Chase» أكثر من 100 مليون دولار من صفقة تجارية حديثة مرتبطة ببيع حصة في خطوط أنابيب نفط أرامكو السعودية ، وهي مكاسب غير متوقعة حتى في سوق مقايضة أسعار الفائدة المترامية الأطراف.

قالت المصادر إن البنك يستعد لجني مكاسب في صفقة تحوط مع شركة الاستثمار الأمريكية شركة إي آي جي جلوبال إنرجي بارتنرز (إي آي جي) «EIG Global Energy Partners LLC» ، التي وافقت الشهر الماضي على استثمار 12.4 مليار دولار في خطوط الأنابيب. وقال المصدرون إن جي بي مورجان نصح أرامكو بشأن الصفقة وكان أحد البنكين اللذين ساعداها في ترتيب قرض بأكثر من 10 مليارات دولار للمشترين.

ونظرًا لحجم التمويل ، دخلت EIG بشكل منفصل في ما يسمى بصفقة  عقود مبادلة مع JPMorgan للحماية من التقلبات في أسعار الفائدة، ويتماشى بنك جي بي مورجان مع أرباح التسعة أرقام بعد أن تحركت الأسواق لصالحه.

وذكرت بلومبرج أن المشترين في صفقة بهذا الحجم عادة يلجأون إلى مجموعة من المقرضين لإدارة مخاطر التمويل الخاصة بهم، وكان جي بي مورجان هو البنك الوحيد في صفقة التحوط؛ وبالتالي فإن حجم العائد يتناسب مع المخاطر التي أخذها البنك على دفاتره كطرف مقابل في المقايضة.

وأوضحت المصادر، إن أرامكو لم تكن طرفًا مقابلًا في تجارة المقايضة، مضيفيين إن جي بي مورجان لم تحجز بعد الأرباح من صفقة التحوط ، ولا يزال من الممكن أن يتغير حجم العائد، ورفض ممثلو أرامكو وجي بي مورجان التعليق ، في حين لم يقدم المتحدث باسم إي آي جي أي تعليق على الفور.

وأشارت وكالة بلومبرج، إلى أنه لطالما قدمت التحوطات المصممة حسب الطلب أرباحًا لشركات وول ستريت التي يمكن أن تفوق تلك التي تعتمد على الإقراض أو تقديم المشورة بشأن الصفقات ، على الرغم من أنها يمكن أن تحفز العملاء غير الراضين إذا كانت المكاسب كبيرة جدًا.

وتسلط أرباح جي بي مورجان الضوء على سبب استمرار البنوك العالمية في مطاردة الصفقات الكبيرة من أرامكو ، مع توقع الاستفادة من مثل هذا العمل الإضافي حتى لو لم تقم شركة الطاقة السعودية نفسها بدفع رسوم استشارية كبيرة.

الجدير بالذكر ، أن إي آي جي تقود كونسورتيوم يشتري حصة 49٪ في حقوق التأجير عبر خطوط أنابيب نفط أرامكو ، وفقًا لبيان صدر في أبريل الماضى.

وقالت شركة مبادلة للاستثمار ، صندوق الثروة السيادية بأبوظبي ، إنها تجري محادثات أيضا للانضمام إلى مجموعة المستثمرين.

يستعد المستشارون لمزيد من الصفقات من شركة الطاقة المملوكة للدولة، وأفادت بلومبرج نيوز الشهر الماضي أن أرامكو تدرس بيع حصة في شبكة أنابيب الغاز الطبيعي الشاسعة لديها.

وقالت مصادر مطلعون على الأمر إن الشركة تراجع أيضا أعمال التنقيب والإنتاج ، وهي خطوة قد تجلب مستثمرين خارجيين إلى بعض أصولها في مجال النفط والغاز.

أرامكو هي واحدة من أكبر عملاء جي بي مورجان على مستوى العالم ، حيث تمتد العلاقة بين العقدين إلى عقود ماضية. كان JPMorgan من بين قائمة البنوك التي عملت على طرح أرامكو للاكتتاب العام بقيمة 29.4 مليار دولار في عام 2019 – ولا يزال أكبر إدراج في العالم على الإطلاق.

ويجدر الإشارة إلى أن البنوك المدرجة في القائمة شاركت مجموعة رسوم تزيد قليلاً عن 100 مليون دولار ، والتي كانت صغيرة بشكل غير عادي بالنسبة لحجم الاكتتاب العام.