صندوق الإمارات ريت يقترح تعديل شروط صكوك بقيمة 400 مليون دولار

قال الرئيس التنفيذي لصندوق الإمارات ريت المدرج في دبي ، وهو صندوق استثمار عقاري متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية ، إنه عرض على حاملي صكوكه الإسلامية البالغة 400 مليون دولار استبدال أوراقهم النقدية بأداة جديدة، وفقا لوكالة رويترز.

وبموجب الاقتراح ، سيتم استبدال الصكوك غير المضمونة بصكوك مضمونة، و تتطلع الشركة أيضًا إلى تمديد استحقاقها الائتماني لتحسين ميزانيتها العمومية بعد تأثير جائحة  فيروس كورونا المستجد «كوفيد-19» على عملياتها.

يذكر أن الشركة كان قد عينت هوليهان لوكي فى العام الماضى لتقديم المشورة لمجلس إدارتها بشأن مراجعة استراتيجية للصندوق.

وقال أرون ريدي العضو المنتدب في هوليهان لوكي لرويترز: «لاحظت مراجعتنا الاستراتيجية أن الصكوك تم تداولها بخصم 35-65٪ على مدار العام الماضي بسبب حالة عدم اليقين في السوق العالمية بشأن العقارات التجارية ، والقضايا الهيكلية المتعلقة بالصكوك غير المضمونة واحتمال التعافي المتعثر في حالة التخلف عن السداد».

وأضاف ريدى : «يسمح الاقتراح للشركة بمعالجة عدد من هذه القضايا ودعم حاملي الصكوك المهمين من خلال توفير الأمن مع السماح أيضًا لحاملي الصكوك بالحفاظ على معدل 5.125٪».

كان قطاع العقارات في دبي بطيئًا منذ سنوات بسبب زيادة العرض المزمن إلى جانب ضعف النمو الاقتصادي ، وهي مشكلة تفاقمت بسبب أزمة فيروس كورونا.

قال مورجان ستانلي في مذكرة بحثية يوم الاثنين إن أسعار العقارات آخذة في الارتفاع لأول مرة منذ ست سنوات.

وقالت: «الطلب القوي ، ونمو العرض في ذروته ، والمهلة الطويلة للمشاريع الجديدة يمكن أن تؤدي إلى سوق أكثر صرامة من المتوقع على مدى السنوات العديدة المقبلة».

وسيحصل حاملو الصكوك الجديدة المضمونة على ضمان رهن عقاري من الدرجة الأولى على أصول معينة في دبي ومركزها المالي بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 280 مليون دولار، وتبلغ القيمة الأخيرة للمحفظة 690 مليون دولار مقابل صكوك بقيمة 400 مليون دولار.

قال سيلفان فيوجوت ، الرئيس التنفيذي لشركة Equitativa ، مدير صندوق الإمارات للاستثمار العقاري ، «إن القرض إلى القيمة LTV هو 61٪ ، ويجب أن يمنح الضمان الإضافي المقدم لحاملي الصكوك راحة كبيرة ويحسن بشكل كبير قابلية تداول الصكوك».

يواصل صندوق الإمارات ريت تقييم الشطب بسبب انخفاض سيولة التداول وما يعتبره سعر سهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

وأظهرت بيانات على موقع البورصة أن الصندوق يشكل 100٪ من نشاط التداول في بورصة ناسداك دبي أمس الثلاثاء.