بنوك الاستثمار تتوقع نشاط صفقات الاستحواذات بقطاعات «الأغذية» و«الصحة» خلال 2020

توقع عدد من رؤساء بنوك الاستثمار وشركات الاستثمار المباشر أن تشهد السوق المصرية نشاط ملحوظ على صعيد صفقات الاستحواذات والاندماجات خلال العام الجاري 2020، بدعم من تراجع القيمة السوقية لشريحة كبيرة من الاسهم المتنوعة بعدد من القطاعات.

وحدد الخبراء عدد من القطاعات المتوقع أن تشهد نشاط على صعيد صفقات الاستحواذات والاندماجات يتصدرها القطاعات الاستهلاكية لما تتمتع به من قدرة على التاقلم مع المتغيرات الاقتصادية والسياسية، بالإضافة الى قطاعات التعليم والصحة.

وأكدوا أن السوق المصرية تتمع بقدر كبير من الاستقرار الداخلي الذي يؤهلها لبدء جني ثمار الاصلاحات الاقتصادية والتشريعية التي شهدتها خلال الفترة الأخيرة، والتي ساهمت في تهيئة بيئة استثمارية جاذبة وخصبة لمزيد من الاستثمارات المحلية والخارجية.

توقع محمود سليم، رئيس بنك الاستثمار بشركة اتش سي للاوراق المالية والاستثمار يشهد سوق الاستحواذات والاندماجات نشاط ملحوظ خلال العام الجاري بالتزامن مع استمرار السياسة التوسعية للبنك المركزي والخفض المتوقع في أسعار الفائدة ، موضحًا أن تخفيض في أسعار الفائدة سيدعم الخطط التوسعية للشركات بالتزامن مع انخفاض تكلفة الإقتراض من ناحية، وسيعزز بدوره نشاط الاستثمار المباشر.

وأشار أن كافة القطاعات الاستثمارية بحاجة لمزيد من التدفقات والاستثمارات الجديدة، سواء عبر تنفيذ صفقات استحواذ تهدف لتوفير السيولة اللازمة لزيادة نمو الكيانات القائمة وتدعم قدرتها على التوسع وزيادة تنافسيتها إقليميًا، أو عبر الحصول على تسهيلات ائتمانية من البنوك، متوقعًا زيادة نشاط الاستحواذات والاندماجات بعدد من القطاعات لاسيما قطاع الرعاية الصحية والأغذية باعتبارهم ضمن القطاعات الدفاعية القادرة على التأقلم مع المتغيرات الاقتصادية. 

وعلى صعيد بنك الاستثمار «إتش سي» كشف محمود سليم عن إدارة شركته صفقتين استحواذ بقطاع الصحة بالسوق المصرية لصالح مستثمرين أجانب، بقيمة إجمالية للصفقين تٌقدر بـ 90 مليون دولار، موضحًا أن إحدى الصفقات في مراحل متقدمة من حيث الإجراءات وتوقيع العقود النهائية الخاصة بها، على أن يتم إتمامها قبل نهاية النصف الأول من العام الجاري 2020.

وأكد عماد برسوم ، العضو المنتدب لشركة إزدهار للاستثمار المباشر على النظرة الإيجابية التي تتمتع بها السوق المصرية على المدى المتوسط والبعيد ورغبة المؤسسات الدولية في المساهمة في إطلاق صناديق استثمار مباشرة جديدة بالإضافة إلى الدراسات الراهنة للاستحواذ على شركات بقطاعات مختلفة، مُشيرًا أن كافة اللقاءات مع المستثمرين والمؤسسات الخارجية تؤكد ارتفاع شهية المستثمرين خلال الفترة الحالية تجاه ضخ المزيد من الاستثمارات بالسوق المصرية.

وأشار الى الإقبال الكبير لعدد من المؤسسات والمستثمرين للمساهمة في رأس مال صندوق شركته الثاني والمستهدف إطلاقه مطلع الربع الثاني من العام الجاري برأسمال مستهدف 200 مليون دولار، والتي ترتكز استراتجيته في المساهمة بشركات متوسطة الحجم، بهدف رفع كفاءاتها وتوفير التمويل اللازم لتوسيع أنشطتها وزيادة مبيعاتها وإنتاجيتها سواء عبر صفقات استحواذ أو زيادة رأسمال، موضحًا أن استثمارات الصندوق سترتكز في الاستثمار بعدد من القطاعات على رأسها قطاع الصحة والتعليم بالإضافة للقطاعات الصناعية.

وفي ذات السياق كشف العضو المنتدب لشركة إزدهار للاستثمار المباشر عن الدراسات الراهنة لفرص الاستثمار بعدد من القطاعات لاسيما الأدوية والأغذية والتصدير والصحة، لتنفيذ صفقتين استحواذ خلال الربع الجاري عبر صندوق الشركة الأول، بقيمة إجمالية للصفقتين تُقدر بـ 20 مليون دولار، وأشار لأخر الصفقات التي نفذها صندوق ازدهار الأول والممثلة في الاستحواذ على حصة استراتيجية في شركة ريتش فود Rich Food للصناعات الغذائية والمتخصصة في الغذائية المجمدة، بهدف زيادة طاقتها الإنتاجية وتوسيع نطاقها عبر قنوات التوزيع المختلفة.

واتفق معه محمد جبر، رئيس قطاع الاستحواذات بمكتب التميمي للاستشارات على قدرة السوق المصرية خلال العام الجاري على جذب المزيد من الاستثمارات الخارجية المباشرة ما يزيد بدوره نشاط صفقات الاستحواذ والاندماج بعدد من القطاعات الحيوية، وذلك عن طريق استغلال النظرة إيجابية طويلة المدى من قبل المستثمرين والمؤسسات الأجنبية، بالتزامن مع التزام الحكومة باستكمال برنامج الإصلاح على الصعيدين التشريعي والاقتصادي، خاصة فيما يتعلق بالتسهيلات الخاصة بتخارج الأموال والأرباح الرأسمالية.

وأكد أن السوق المصرية تتمتع بالعديد من المقومات التي تقلل من التأثيرات السلبية لتداعيات الاضطرابات والتوترات التي تشهدها الأسواق الخارجية، بالتزامن مع تحسن المؤشرات الاقتصادية وبدء جني ثمار الثورة التشريعية والاستفادة من تنفيذ القوانين والتعديلات الجديدة في إزالة البيروقراطية وتهيئة بيئة الأعمال لجذب المزيد من الاستثمارات.

وعلى صعيد القطاعات توقع أن تشهد القطاعات الدفاعية القادرة على التأقلم مع المتغيرات الاقتصادية والسياسية نشاط ملحوظ من حيث عدد صفقات الاستحواذ و الاندماج خلال العام، وعلى رأسها قطاعات التعليم والصحة والصناعات الغذائية وبعض الصناعات الاستراتيجية، بالإضافة لقطاع الخدمات المالية غير المصرفية وقطاع الطاقة.

وكشف رئيس قطاع الاستحواذات بمكتب التميمي للاستشارات القانونية عن تولي مكتبه إدارة نحو 5 صفقات إندماج واستحواذ، خلال الربع الأول من العام الجاري، لصالح عدد من المستثمرين المحليين والأجانب، بقطاع الطاقة المتجددة وقطاع الخدمات المالية غير المصرفية، وقطاع خدمات الشحن، بالإضافة لقطاع الصناعة، بقيمة متفاوتة للصفقات ما بين صفقات متوسطة الحجم وصفقات كبيرة، لتتراوح الصفقات ما بين 50 مليون جنيه إلى مليار جنيه.

وأشار لأبرز تلك الصفقات والممثلة في صفقة استحواذ شركة الأهلي كابيتال- الذراع الاستثمارية للبنك الأهلي المصري على على شركتي فاروس للترويج وتغطية الاكتتاب في الأوراق المالية وفاروس لتكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية وصناديق الاستثمار وصندوق فاروس الأول، موضحًا أن مكتبه بصدد الإنتهاء من كافة إجراءات الاستحواذ، وذلك عقب إتمام الاستحواذ نهاية الشهر الماضي على 100% من كامل أسهم شركة فاروس لتداول الأوراق المالية.