أسواق المالالأهلي فاروس ترفع القيمة العادلة لـ«القابضة المصرية الكويتية» لـ2.03 دولار للسهم وتوصي بالشراء بواسطة إسلام صلاح 17 أكتوبر 2021 | 3:47 م كتب إسلام صلاح 17 أكتوبر 2021 | 3:47 م النشر FacebookTwitterPinterestLinkedinWhatsappTelegramEmail 12رفعت إدارة البحوث ببنك الاستثمار الأهلي فاروس القيمة العادلة لسهم القابضة المصرية الكويتية من 1.61 دولار إلى 2.03 دولار، مع التوصيه بزيادة الوزن النسبي على السهم.ووفقًا لمذكرة بحثية حديثة حصلت أموال الغد على نسخة منها، استندت الأهلي فاروس في تقييمها على عدة عوامل ممثلة في:- إقرأ أيضاً أرباح «القابضة المصرية الكويتية» تتراجع بنسبة 40% خلال 2023 رئيس القابضة المصرية الكويتية: ضخ استثمارات تتجاوز 250 مليون دولار خلال العام الماضي القابضة المصرية الكويتية تحقق إيرادات بقيمة 801 مليون دولار خلال 2023ارتفاع أسعار اليوريا وتأثيره الإيجابي على شركة الأسكندرية للأسمدةتعافي نشاط صادرات شركة سبريا بعد التعافي المتوقع لمستويات الطلب في الأسواق العالمية، فضلا عن خطط التوسع التي تشمل زيادة إنتاج صفائح الفورميكا وسلفونات النفثالين الفورمالديهايد، وخط إنتاج حمض الكبريتيك الذي من المتوقع أن تبدأ عملياته التشغيلية بحلول النصف الثاني 2022زيادات قدرات توليد الكهرباء لشركة نات إنرجي بالتزامن مع زيادة أعداد توصيلات الغاز الطبيعي،وضوح آفاق تسجيل تدفقات نقدية فيما يتعلق بمشروع إنتاج الخشب المضغوط MDF، (5) انخفاض إنتاج الغاز الطبيعي اليومي المقدر عن المعدل السابق على مستوى مشروع حقل امتياز شمال سيناء ONS.وأشارت المذكرة إلى نجاح الشركة من التغلب على التحديات التي فرضتها جائحة كورونا بفضل استثماراتها القوية والمتنوعة، حيث إن الشركة استطاعت مواكبة ديناميكيات السوق المضطربة وهي في وضعية جيدة للاستفادة من فرص النمو المحتملة على مستوى كافة مشروعات محفظتها الاستثمارية.الشركات التابعةو «الأهلي فاروس» برفع القمية القيمة العادلة لشركة الأسكندرية للأسمدة-إحدى الشركات التابعة، من 0.30 دولار للسهم إلى 0.50 دولار للسهم، وذلك بعدما رفعت توقعتها المستقبلية لأسعار اليوريا المستقبلية.وأوضحت المذكرة أن هذا التقييم يأتي مدعوماً بزيادة حصة الشركة القابضة في الأسكندرية للأسمدة من 44% إلى 57%.كما رفعت التقييم العادل لشركة سبريا ، إلى 0.63 دولار للسهم مقارنة مع 0.40 دولار سابقًا، وذلك بفضل التعافي المتوقع في أحجام الصادرات، فضلا عن المحفزات الآتية:خط إنتاج صفائح الفورميكا الذي من المتوقع أن تبدأ عملياته التشغيلية في الربع الثاني 2022.خط إنتاج سلفونات النفثالين الفورمالديهايد الذي من المتوقع أن ترتفع إنتاجيته لتبلغ 90 كيلو طن سنويًا (على أن يصل إلى 50% من هذه الإنتاجية بحلول الربع الثاني 2022، والنسبة المتبقية بحلول الربع الثاني 2023).خط إنتاج حمض الكبريتيك الذي من المتوقع أن ينتج 165 كيلو طن سنويًا، وأن تبدأ عملياته التشغيلية بحلول النصف الثاني 2022.كما رفعت التقييم العادل لنات إنرجي، إلى 0.65 دولار للسهم مقارنة مع 0.44 دولار للسهم، نظرًا لزيادة عدد توصيلات الغاز الطبييعي التابعة لمبادرة حياة كريمة، فضلا عن زيادة قدرات توليد الكهرباء بواقع 20 ميجا وات.بالإضافة لرفع التقييم العادل لمصنع الأخشاب المضغوطة MDF، من 0.14 دولار إلى 0.24 دولار مع وضوح مشهد تحقيق تدفقات نقدية. حقل امتياز شمال سيناء – انخفض التقييم العادل انخفاضًا طفيفًا من 0.35 دولار إلى 0.32 دولار.وأوضحت المذكرة أن الشركة القابضة تسير على المسار الصحيح لتسجيل إيرادات تشغيلية بقيمة 750 مليون دولار في العام المالي 2021 بدعم من نشاطي إنتاج الأسمدة والبتروكيماويات، خاصة في ظل استفادة شركة الأسكندرية للأسمدة من ارتاع أسعار اليوريا، فضلا عن تعافي أحجام الصادرات وتأثيره الإيجابي على أداء شركة سبريا، ما سيدعم أداء الإيرادات أيضًا زيادة القدرات الإنتاجية لمشروع صفائح الفورميكا، والتأثير الإيجابي لرسوم مكافحة الإغراق على سلفونات النفثالين الفورمالديهايد (SNF) المطبقة في العام المالي 2020.وتوقعت أن تسجل الشركة القابضة صافي دخل بقيمة 193 مليون دولار.ووفقًا لتقديرات «الأهلي فاروس» تتداول الشركة عند مضاعف ربحية مقداره 8.6 مرة لعام 2021، و7.7 مرة لعام 2022.المؤشرات المالية الرئيسة ومضاعفات التداولالمؤشرات الأساسية2020 فعلي2021 تقديرات2022 تقديرات2023 تقديرات2024 تقديرات* الإيرادات، مليون دولار557.9 752.3 877.0 893.2 888.8** صافي الدخل لمساهمي، مليون جنيه97.9 172.9 192.5 176.4 165.5هامش صافي الربح ( %)2126242220مضاعف الربحية، (بالمرة)15.2 8.6 7.7 8.4 9.0ربحية السهم المعدلة (جنيه مصري)0.09 0.15 0.17 0.16 0.15عائد توزيع الأرباح، (%)05.25.85.35.0 أخبار البورصة المصرية اليومالقابضة المصرية الكويتيةسهم القابضة المصرية الكويتيةقد يعجبك أيضا أرباح «القابضة المصرية الكويتية» تتراجع بنسبة 40% خلال 2023 25 فبراير 2024 | 11:40 ص رئيس القابضة المصرية الكويتية: ضخ استثمارات تتجاوز 250 مليون دولار خلال العام الماضي 25 فبراير 2024 | 10:51 ص القابضة المصرية الكويتية تحقق إيرادات بقيمة 801 مليون دولار خلال 2023 25 فبراير 2024 | 10:41 ص «جون روك» عضوًا منتدبًا للشركة القابضة المصرية الكويتية 4 فبراير 2024 | 10:29 ص القابضة المصرية الكويتية تُعين سهر الدماطي عضوًا بمجلس الإدارة 12 ديسمبر 2023 | 1:13 م العضو المنتدب يخفض حصته بـ«المصرية الكويتية» مقابل 559.5 مليون جنيه 30 نوفمبر 2023 | 11:33 ص